Tag: Schwabは市場リスクを管理するために専門家が使用するエッジを分析します

市場が予測しやすい場合は、すべての投資家が先に進みます。確かに、突然の変動と隠されたリスクは、信頼性が最も高いときに表面化し、準備されていないポートフォリオのバランスを崩し、短期安定性を長期的な関心事に変える傾向があります。これは、経験豊富な専門家が市場に異なってアプローチする理由です。代わりに、彼らは取引セッション中に年金とウォールストリートトレーディングデスクによって配布された特定のツールセットを使用します。Charles Schwabは、これらの契約に関する詳細なガイドを発表し、ガイドで公開されている内容は、あなたが自分の貯蓄を守る方法を変えることができます。 ボラティリティが急増し始めたときにエッジ投資の専門家が対処する方法デリバティブは、株式、商品、金利、通貨ペアなどの他の資産の価格によって価値が異なる金融契約です。投資家は、基礎資産を直接所有するのではなく、資産価格が上がったり下降したときに一緒に動く価格と関連した契約を締結します。プロの投資家は主にポートフォリオをヘッジするためにこれらの契約を締結しています。つまり、自分のアカウントで吸収したくない価格変動へのインプレッションを減らします。 Joe MazzolaのSchwabガイドによると、一般的なヘッジは、市場の混乱が予想される前に、広範な指数フットオプションを購入することです。より多くの個人金融：Fidelityは、以前の職場で401（k）を離れた人に警告を送信します。生きている信託：彼らがすることと必要な人Fidelityは401（k）、IRAについてアラームを鳴らします。ヘッジでは、プレミアムを前払いで支払う必要があり、契約の有効期限内に下落する恐れがある場合にのみ報酬が行われます。年金基金から保険会社まで、機関投資家はグローバル市場で数兆ドルを管理するポートフォリオでこれらの契約を活用しています。 国際決済銀行（Bank for International Settlements）のデータによると、優れた場外デリバティブの名目価値は世界中で数百兆ドルに達しています。この規模は、今日の先進市場と新興市場全体の主要機関のポートフォリオ内でリスクを管理するためにこれらの契約がどれほど重要になったかを反映しています。専門家がリスクを管理するために使用する契約の種類Schwabは、投資リスクを管理する専門家のための4つの契約タイプを強調しました。1. オプション契約オプションはコールとフットの2つの形式で提供されており、今日、個人投資家とプロのトレーダーの両方が最も広く使用されているデリバティブとして残っているとSchwabは言います。 コールオプションは、満期日までに事前設定されたイベント価格で基礎資産を購入する権利を付与しますが、フットオプションは満期日までに事前設定されたイベント価格で基礎資産を売却する権利を付与します。フットオプションは、特に株式市場のボラティリティが高まる期間を控えて株式下落リスクをヘッジするための標準ツールです。2. 先物契約ギフトは、両当事者が特定の将来の日付に定められた価格で資産を購入し売却することを約束する標準化された上場取引契約であるとSchwabは説明しました。 製造業者は、6ヶ月後に購入に対して現在の石油または小麦の価格を確定することで、将来の投入コストの不確実性を大幅に減らすことができます。両側とも契約に基づく法的義務があるため、価格が合意されたレベルより高いか低い場合、一方の当事者に実質的な損失が発生します。3. スワップ契約スワップは、両当事者がキャッシュフローを交換する非公開の場外契約であり、Schwabによると、最も一般的に定義された期間にわたって一般的な金利に関連付けられています。一方は一般的に変動金利の支払いを受けると同時に固定金利を支払い、相手は契約全体に反対の立場をとります。 これらの取引は、今日、一般仲介口座で運営されている小売業者ではなく、企業や大規模な金融機関でほぼ排他的に使用されています。4. 先物契約先行取引は、先物に似ていますが、取引に直接関連する2つの特定の取引先間の標準化された上場取引契約ではなく、カスタマイズされた民間契約です。 中央取引所が取引を清算したり、民間契約に基づいていずれの当事者の履行を保証したりもしないため、取引相手のリスクが高くなります。Universa InvestmentsのCIOであるMark Spitznagel氏は、Hedge Fund Journalの記事で、「我々は、特に貨幣の歪みと過大評価が行われている現在の環境では、テールリスクヘッジを保護以上に見て、投資家の長期株式の利回りを向上させる手段としている」と述べた。企業は一般に、国際運営、サプライチェーン、調達活動を通じて、外貨インプレッションと原材料価格リスクを管理するために先物為替に依存しています。 ...