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Michelmersh Brick Holdings(LSE:MBH)は私のお気に入りの株式候補の一つです。そして最近株価が下落しているのに今の価値がもっと良くなったのでしょうか?そうかもしれないと思います。
12月の取引更新では「建設市場が著しく鈍化している」と明らかにしました。同社は「困難なマクロ経済の見通しとイギリスの予算政策発表の不確実性が、セクター全体で消費者の心理と投資意思決定に悪影響を及ぼした」と述べた。
Michelmershの株価は、イラン戦争が始まってから数週間で大きな困難を経験した後、2026年初めから15%下落しました。紛争は、ほぼ確実なインフレの上昇を意味し、英国銀行の金利引き下げの可能性はほとんどありません。そして、これは住宅建設産業に連鎖的な圧力を加える可能性が非常に高いようです。
しかし、私はそれを短期的に見て株式を売ることは近視眼的だと思います。
ビルダーの低迷
私は、レンガ工の株価が住宅価格とどのくらい密接に関連しているかを示すために、上記の株価チャートにTaylor Wimpeyを含めました。そして私にはそれが非常に肯定的なことを教えてくれます。住宅の建設は必ず開始する必要があります。そして、そうなるとミシェルマーシュの見通しもより明るくなると期待します。
Michelmershは時価総額が£65mに過ぎない非常に小さい会社です。これは、ビジネスが中断された場合に深刻なリスクに直面する可能性があることを意味します。おそらく短い時間です。財政的圧力は痛みを伴う可能性があります。
それにもかかわらず、同社は最新の更新を通じて年間調整EBITDAが約£12.5mになると予想し、結果は3月24日に発表される予定だと明らかにした。そして12月末には「ほとんどの現金中立貸借対照表」がありました。現金の状況は注意深く観察する価値がありますが、それほど恐ろしいものではありません。
最近、マクロ経済的事象によるリスクにもかかわらず、中期回復のために考慮する価値があるペニー株だと思います。
予測
ブローカーの予測を見ると、株式の平均目標価格は135pであることがわかりました。書く時点の価格より93%先の価格です。そして最高範囲の目標である150pは、110%以上の利得を意味します。
今、これらの目標は、中東の過去数週間の混乱を反映するように更新されていません。そして、業界がどのような影響を受ける可能性があるかを感じるまでにはしばらく時間がかかります。
しかし、現状では現在から2027年の間に強力な収益成長が予想されます。良い結果が出たら、それまでの株価収益率(P / E)比率は約8にすぎません。
次は何ですか?
私は自分に尋ねます…起こる可能性がある最悪の状況は何ですか?そして私の直感では、建築部門の回復が約1年ほど遅れることがあるということです。もちろんこれはせいぜい経験に基づいた推測にすぎません。それでは、予想される低価値評価のために2028年まで待つことができますか?
もちろんです。そして、確かな株式リスクにもかかわらず、これが私がISA候補者候補リストにMichelmershを含めた理由です。


