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S&P 500ソフトウェア株は最近打撃を受けました。投資家は、AnthropicやOpenAIなどの新しいAIツールが多くの企業を崩壊すると心配しているようです。
興味深いのは、先月末、有名なS&P 500ソフトウェア会社のCEOがポケットに手を入れて、自分の会社の株式を千万ドル買ったということです。これは、インサイダーがAIの恐れが誇張されており、最高値から約30％下落した彼の会社の株式が現在かなりの価値を提供していると信じていることを示唆しています。
大規模なインサイダーの購入
私が話している会社はPalo Alto Networks（NASDAQ：PANW）です。これは世界最大のサイバーセキュリティ企業の一つです。
2005年に設立され、現在Nikesh Aroraが率いる。彼は2018年にこの事業に参加した後、かなりの売上成長と株価の5倍の上昇（最近220ドルから160ドルに下落したにもかかわらず）を監督しました。
私の考えでは、これらのインサイダー取引活動は注目に値します。 Aroraは最高レベルのインサイダーだけでなく、（業界とパロアルトの成長見通しをよく理解する人はほとんどいません）、トラックを支え、膨大な量の株式を購入しました。
サイバーセキュリティのためのワンストップショップ
Aroraの下で、Palo Altoはいわゆる「プラットフォーム化」モデルに切り替えています。このアプローチは、さまざまなサイバーセキュリティソリューションをスケーラブルな統合プラットフォームに統合し、顧客が単一のプロバイダを通じて包括的な保護を受けることを可能にします。
これまで会社はこのモデルで多くの成功を収めました。たとえば、前四半期の「次世代セキュリティ」部門の年間繰返し収益（ARR）は、前年同期比33％増の63億ドルを記録しました。
パロアルトは、そのサービスを強化するために、現在洗練されたAI脅威から保護を専門とする会社を買収しています。例えば、最近、会社が邪悪なAIエージェントに対抗するのを助けるKoiの買収を発表しました。
最近買収された他の会社はCyberArkとChronosphereです。この種の会社を購入すると、製品の提供が大幅に向上します。
チャンス？
投資家はこのビジネスモデルが強力に見えますが、人工知能は危険であることに注意してください。しかし、リスクが高すぎるため、大規模な企業がAIを使用して自分でサイバーセキュリティソリューションを構築しようとすると確信していません。
しかし、AIが企業に潜在的に害を及ぼす可能性があるのは、脅威の複雑さです。たとえば、Claudeの新しいモデルは、攻撃の複雑さを高め、攻撃を守るためのコストが高くなり、収益性が低下する可能性があります。
CEOが千万ドル相当の株式を購入したという事実は、経営陣の信頼を表現することです。彼は会社がAI時代にも成功し続けることができると確信しています。
買収規模を考えると、この株式はもっと詳しく見る価値があると思います。結局、インサイダーが会社の株式を購入する理由は1つだけです。彼らは会社の株式の価値が上昇すると期待しています。
