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億万長者のウォーレン・バフェット氏は、私たちのほとんどは S&P 500 などの指数に投資して人生を送るべきだと考えています。それは、時間の経過とともに指数を上回るパフォーマンスを発揮するのは非常に難しいからです。
私はプロのファンドマネージャーではありませんが、私のような投資家がトータルリターンの点で株式市場全体を上回る有意義な機会を得る方法はあると信じています。
投資手数料
バフェット氏が、プロの投資家でもS&P 500のような指数を上回るパフォーマンスを発揮するのは難しいと考えている理由はいくつかある。そして最大の理由は、投資家が請求する手数料だ。ヘッジファンドは多くの場合、業績関連のボーナスを支払う前に約2％の管理手数料を請求します。したがって、彼らはお金を稼ぐ前にこれを克服する必要があります。
これは大きな欠点であり、多くのプロの投資家が安定したアウトパフォーマンスを生み出すことが難しいと感じている主な理由です。しかし、私のような投資家は、オッズを有利に傾けることができます。
手数料を請求する代わりに、Lifetime ISA (LISA) を利用することで、英国居住者は株式市場で有利なスタートを切ることができます。そして、これにより、より良い利益が得られる可能性がはるかに高くなります。
生涯ISA
対象者は年間最大 4,000 ポンドをライフタイム ISA に入金し、政府から 25% のボーナスを受け取ることができます。したがって、投資する前であっても、アカウントは最大 5,000 ポンドになります。
ISA 拠出限度額の 20,000 ポンドをすべて LISA と株式 ISA を組み合わせて投資する人の場合、全体の上昇率は 5% になります。しかし、これは依然として大きな利点です。
先を行くことでアンダーパフォーマンスを防ぐことはできず、指数が上昇している間に下落している株を買うこともできます。しかし、それが投資家に有利な方向に傾いていると私は考えています。
LISA には、慎重な検討を必要とする特定の出金条件があります。しかし、私のような投資家にとって、これは平均以上のリターンを目標とすることで考えられる最大のメリットです。
私の最大の投資
珍しく、私はLISA株を1株しか保有していません。バークシャー・ハサウェイ(NYSE:BRK.B)。新しい課税年度が到来する4月に投資を追加する予定です。
同社の提出書類によると、同社が直面する最大のリスクの一つは、巨額の保険損失が発生する可能性だという。そして、投資家が心に留めておくべきことがあります。バークシャーはこれらのリスクを排除することはできませんが、同社はそれらのリスクを考慮しており、発生する可能性のあるほぼすべての状況をカバーできる膨大な現金準備金を持っています。
また、同社の成長可能性は多くの投資家が思っているよりも優れていると私は考えています。特に、人工知能による米国のエネルギー需要の増加をチャンスと見ています。
ポートフォリオの構築
前述したように、バークシャー・ハサウェイは私が生涯ISAで保有している唯一の投資先ですが、株式ISAなど他の場所で所有している株式を使用すると、より多様なポートフォリオが得られます。バークシャーの LISA への投資を維持する理由の 1 つは、同社が配当金を支払わないためです。 60歳になるまで利益を引き出すことができないので、不労所得には何の意味もありません。
私がS&P 500全体のパフォーマンスを上回るかどうかはまだわかりません。しかし、私の全体的なポートフォリオに関して言えば、5% 有利なスタートはかなり良いチャンスを与えると思います。
