イーサリアムは急激な突然の下落の後、2,800ドルの節目を下回り、市場全体でパニックが深まり、強気派がコントロールを失ったという感覚が強まった。最近の下落を受けて投資家は防御モードに陥り、一部のアナリストは現在、より広範な弱気相場の可能性について公然と議論している。スポット市場とデリバティブ市場全体で売り圧力が強まっており、トレーダーが信頼できるサポート領域を特定するのに苦労しているため、ボラティリティは高まり続けている。
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Darkfost の新しい CryptoQuant レポートは、最も驚くべき展開の 1 つを明らかにしています。バイナンスに対するイーサリアムの公共の利益は、3か月以上にわたって着実に崩壊し続けている。建玉は8月22日に過去最高の126億ドルに達した後、現在は半減している。64億ドル近くのデリバティブポジションが蒸発し、ETHの建玉は51％急落して62億ドルとなった。
これは大幅な縮小のように見えるかもしれないが、建玉は過去最高値の77億ドルを下回っただけだとダークフォスト氏は指摘する。これは、デリバティブ市場が2025年にいかに投機的で過度に拡大するかを浮き彫りにしており、イーサリアムが大方の予想よりもはるかに深い構造リセットを経験している可能性があることを示唆しています。
イーサリアムがディープリセットフェーズに入ると、取引所全体で憶測が解ける。
ダークフォスト氏は、2025年がイーサリアムの歴史の中で最も投機的な時期であり、積極的なレバレッジ、急速な資金流入、そして上昇期に比べてはるかに堅牢性と持続可能性が劣った市場構造によって引き起こされたことを強調している。バイナンスの建玉崩壊は物語の一部にすぎません。
同じパターンが主要なデリバティブプラットフォーム全体で展開されており、取引所固有の現象ではなく、より広範な構造的な巻き戻しが明らかになっている。
Gate.io の ETH 建玉は 52 億ドルから 35 億ドルに減少しました。 Bybitの落ち込みはさらに深刻で、61億ドルから23億ドルに急落した。この同期的な縮小は、投機的なポジションがいかに積極的に押し出されているかを示しています。一方、進行中の調整により、イーサリアムの価格は4,830ドルから2,800ドルに急落し、史上最高値から43％下落しました。
取引所によるイーサリアム建玉 |出典: クリプトクアント
このレバレッジの広範な低下は、市場が通常の調整よりも深いリセットを経験していることを示唆しています。特に取引所全体で清算が積み重なっているため、投資家はポジションの再エントリーを急いでいない。
建玉の減少が短期的な勢いとセンチメントの重しとなっているが、ダークフォスト氏は、この積極的なデレバレッジが最終的にはより健全な市場ファンダメンタルズを再構築し、ETHの底堅さを支える可能性があると指摘している。
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3日間の構造が完全に弱気になると、ETHは重要なトレンドのサポートを失います。
イーサリアムの3日チャートは構造の決定的なブレイクを示しており、価格は2024年後半以来初めて50SMA、100SMA、200SMAを明らかに下回った。3,600ドルから3,800ドルの領域の拒否は強い下落衝動を引き起こし、ETHはすべての主要な移動平均を直接通過し、より高い期間の下降トレンドへの回帰を確認した。現在の2,800ドル付近の取引ゾーンは、これまでのサポートが大きく試されている状況を反映しているが、勢いは依然として弱い。
ETH が重要な流動性レベルをテスト |出典: TradingView ETHUSDTチャート
50 SMA は現在 100 SMA を下回っており、両方とも 200 SMA に向けて下向きに収束し始めています。これは通常、進行中の変更の前に行われる構成です。赤いローソク足の出来高は増加しており、売り手が依然として優勢であり、積極的な押し目買いの証拠がほとんどないことを示しています。直近の2,700ドルに向けたろうそくの芯は強さよりも脆弱性を浮き彫りにしており、買い手が自信を持ってこの水準を守ることに躊躇していることを示唆している。
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ETHも一連の高値安と安値を形成しており、弱気の市場構造をさらに裏付けている。 2,750 ドルが完全にブレイクアウトされると、次の重要な流動性領域は、サイクルの早い段階で前回の統合が発生した 2,550 ドルと 2,300 ドル付近に位置します。
ChatGPTからの注目の画像、TradingView.comからのチャート
