アーク・インベストメント・マネジメントのプリンシパルであるキャシー・ウッド氏は、次のイノベーションの波を牽引すると信じているテクノロジー企業をターゲットにしている。
割引を期待して、途中で購入することもあります。それが彼女が先週やったことです。 1日で10％下落した大手テクノロジー企業の株価も加えられる。
ウッド氏のファンドは今年、大幅な損失から大幅な利益まで振れ幅が大きくなった。
ウッド氏のテクノロジー投資を助ける可能性のあるトランプ政権による規制緩和の可能性に投資家が賭けたため、アークファンドは1月と2月に上昇した。
しかし、マクロ経済や通商政策をめぐる懸念が高まり、上位保有銘柄が下落したことで資金が市場に追随し、３月と４月に勢いが弱まった。
現在、アークのファンドは再び堅調なパフォーマンスを見せている。 10月24日の時点で、主力銘柄のアーク・イノベーションETF（ARKK）は年初から55.1％上昇しており、S&P500の15.5％上昇を大きく上回っている。
ウッド氏の 2020 年の 153% という驚異的なリターンは、彼女の評判を高め、忠実な投資家を惹きつけるのに役立ちました。彼女の戦略は強気市場で急激な利益をもたらす可能性があるが、アーク・イノベーションETFが60％以上下落した2022年のように、手痛い損失をもたらす可能性もある。
これらの変化は彼女の長期的な成果に影響を与えました。 10月24日の時点で、アーク・イノベーションETFの5年間の年間複利リターンは-1.6%だったが、S&P500の同期間の複利年間リターンは16.1%だった。
ETF調査会社ベッタフィのデータによると、アーク・イノベーションETFは10月23日までの12カ月間で約10億1000万ドルの純流出を記録した。
ゲッティ
キャシー・ウッドが投資戦略を説明
ウッド氏の投資戦略はシンプルだ。彼女のアーク ETF は通常、人工知能、ブロックチェーン、生物医学技術、ロボット工学などの分野の新興ハイテク企業の株を購入します。
彼女は、これらの企業が業界を再構築し、長期的に大きな利益をもたらす可能性を秘めていると信じているが、そのボラティリティがアークファンドの価値に大きな変動をもたらすと信じている。
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モーニングスターのアナリスト、エイミー・アーノット氏の分析によると、アーク・イノベーションETFは2024年までの10年間で投資家の資産70億ドルを失った。これにより、アーノットのランキングでは投資信託とETFの中で3番目に大きな富の破壊者となった。
それでもウッド氏は市場に対して強気だった。同氏は4月下旬に投資家に宛てた書簡で、景気後退が2026年まで続くとの予測を否定し、ハイテク株に対する楽観的な見方を表明した。
「米国における現在の激動の移行期において、消費者と企業は人工知能、ロボット工学、エネルギー貯蔵、ブロックチェーン技術、マルチオミクスシーケンスなどの技術的に実現されたイノベーションプラットフォームへの移行を加速すると考えています」と彼女は述べた。
すべての投資家がこの楽観的な見方を共有しているわけではありません。 ETF調査会社ベッタフィのデータによると、アーク・イノベーションETFは10月23日までの12カ月間で約10億1000万ドルの純流出を記録した。
キャシー・ウッド、Netflix株を1,720万ドルで購入
10月22日、ウッズ・アーク次世代インターネットETF（ARKW）はNetflix Inc.（NFLX）の15,756株（10月24日終値時点で1,720万ドル相当）を購入した。
ブラジルでの6億2000万ドルの課税により同社の第3四半期利益が急減したとみられることを受け、ストリーミング巨人の株価は10月22日に約10％下落した。
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Netflixは、2025年第3四半期の収益が115億ドルで、前年同期比約17％増加したと報告した。ただ、１株当たり純利益は５．８７ドルで、アナリスト予想の６．９６ドルを下回った。
この報道を受けて、ウォール街のアナリストらはネットフリックス株の目標についてさまざまな意見を述べた。
Theflyによると、ウェドブッシュはNetflixの目標価格を1,500ドルから1,400ドルに引き下げ、アウトパフォーム評価を改めて表明した。同社は、Netflixの第3四半期業績と第4四半期の見通しは期待外れだったが、それでもNetflixは広告分野で大幅な成長を達成できると信じていると指摘している。
ＪＰモルガンはネットフリックスの目標株価を１３００ドルから１２７５ドルに引き下げ、中立格付けを維持した。
同社は、ブラジルの税金支出は「騒がしいが、問題はない」と考えている。 JPモルガンは、より大きな焦点は、今年下半期に収益の上振れが見られないことだと述べている。
一部のアナリストは業績不振を警告する一方で、押し目買いの瞬間を祝うアナリストもいた。
アーガス氏は、ネットフリックス株の評価を「買い」とし、目標株価を1,410ドルと繰り返し、同社の価値提案が他のエンターテインメントと比較して引き続き強力であり、長編ビデオストリーミングの最大手であり続けていると指摘した。
ウッド氏の最近の動きには、ネットフリックスに加えて、ウッド氏が最近多額の資金を注ぎ込んでいる中国のハイテク大手２社であるアリババ（ＢＡＢＡ）と百度（ＢＩＤＵ）の株の購入も含まれている。
「（中国ハイテク株の）バリュエーションは全く異なる。米国のバリュエーションの約半分だ。中国のここへの動きの速さには非常に感銘を受けている」とウッド氏は昨年9月のブルームバーグのインタビューで語った。
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