3週間が過ぎましたが、イランとのアメリカ – イスラエル戦争はほとんど結論が出ていないようです。すぐに終わるかもしれないし、そうでないかもしれない。しかし、ここにテーブルの上にあるものがあります。費用がかかり、原油価格も急騰しました。
ミサイルとドローンの交流で地政学的緊張も依然として高まっている。そして最近、エネルギー株がどれほど興味深いかを見てみました。
それでは、テキサスに本社を置く156年の歴史を持つ巨大な石油・ガス企業であるExxonMobil（XOM）はどうなるのでしょうか。
ウォールストリートは慎重に楽観的に見えます。 MarketScreenerによるMT Newswiresによると、Goldman Sachsのアナリストは、ExxonMobilの目標価格を150ドルから158ドルに上げると同時に、株式のニュートラル評価を維持しました。
これらの動きは、企業の見通しに対する信頼が高まっていることを反映している一方で、強調後の上昇の余地は以前よりも制限される可能性があることを示唆しています。また、次の質問をもう1つ投げることもできます。何が変化を主導しており、アナリストがまだ躊躇しているのですか？
Goldman SachsはExxonMobilの目標を高めますが、中立的な立場を維持します。
Goldman Sachsの最新アップデートには、今日のエネルギー市場でおなじみのトピックが含まれています。強力なファンダメンタルと価値評価主義が結合されました。
会社の新しい158ドルの目標価格は、他のウォールストリートの見積もりと概ね一致しています。たとえば、RBC Capital Marketsも最近Exxonの目標を約160ドルに引き上げました。
アナリストはExxonの見通しの改善に概ね同意したが、Goldmanは楽観的な評価を発行しなかった。なぜ？学びましょう。
強力なラリー以来、エクソンの株式はすでに良いニュースをかなり反映している可能性があります。 Yahoo Financeによると、Exxon Mobilの株価は短期と長期的に大幅に上昇しました。
過去34.6% 最近44% 過去3年間 72.42% 過去5年間253%
その成果はS&P 500全体をはるかに上回りました。このように印象的な上昇が見られると、アナリストは次のような質問をすることができます。上昇の余力はどのくらい残りましたか？
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原油価格と地政学はエクソンの勢いを促進し続けています。
エクソンの最近のラリーを支持する主な要因は、中東の混乱に関連する原油価格の急上昇でした。イラン、イスラエル、米国が関与した紛争により、世界中の石油供給量の約20％を処理する重要な経路であるホルムズ海峡近くの流れが中断されました。
石油供給のリスクが原因で原油価格が上昇し、収益と利益の増加を活用するためにエネルギー株への循環が引き起こされた。
より多くの石油とガス：
現在、世界最大のガス田は石油と同じくらい重要です。 Goldman Sachsは、2026年に米国で購入する最高の石油ストックを公開しています。原油価格の上昇にもかかわらず、経済は回復力を示すでしょう
多くの投資家にとって、エクソンは、不安定な地域で活動している生産者が直面する地政学的リスクなしに原油価格の上昇から利益を得ることができる安定した米国ベースのエネルギー巨大企業を代表しています。
XOMが中東で非必須の従業員を避難させたという事実からわかるように、ExxonMobilは依然として影響を受けています。しかし、「戦争要因」は物語の一部に過ぎず、中東以外の地域の会社資産はかなりです。
ExxonMobilの長期成長ストーリーはそのまま残ります。
短期的な地政学的上昇を超えて、エクソンのファンダメンタルは着実に改善されてきました。
XOMは、マージンの高い生産資産に焦点を当てました。これは、特に継続的なキャッシュフローを主導する2つの地域、ガイアナとパーミアン盆地でそうです。
2026年1月30日に発表された会社の2025年の財務結果によると、Exxonは以下を提供しました。
収益288億ドル。営業キャッシュ・フロー520億ドル。 1日470万バレルを生産し、40年ぶりに最高値を記録しました。 ExxonMobilはまた、株主の収益を最優先と考えました。
Exxonは、次のように株主に現金を返すことを約束しています。
2025年には配当金172億ドル、自社株買取200億ドルなど372億ドルが投資家に帰った。
株式分析（Stock Analysis）の報告によると、Exxonの年間配当金は1株あたり4.12ドル、収益率は2.56％です。配当金は3ヶ月ごとに支払われ、最終配当落日は2026年2月12日です。
同時にExxonは積極的にコストを削減しました。実際、2019年から構造的コスト削減151億ドルを達成し、2030年までに200億ドルを目指しています。
パフォーマンス発表のインタビューで、Darren WoodsのCEOは、会社がより効率的で収益性が高まっていることを強調しました。
ExxonMobil株の次のステップは何ですか？
エクソンは今後も継続的な成長を期待しています。会社の長期計画には以下が含まれます。
2030年までの年間13％の収益成長5年間で1,450億ドルの余剰キャッシュフローガイアナやペルム紀などの主要地域に拡大
米国のより有利な規制環境も生産成長を支えることができます。
最近の主要な海洋掘削プロジェクトの承認は、エクソンなどの大規模生産者に利益をもたらす可能性がある「エネルギー支配力」への継続的な推進を意味します。
3月中旬、ニューヨークタイムズによると、トランプ政権は、この事業が野生動物や地域社会に大きなリスクをもたらすと主張する民主党員と環境運動家の抗議に対抗して、メキシコ湾の深海で50億ドル規模の石油掘削プロジェクトを承認しました。
関連項目：原油価格が110ドルで急騰するにつれて、156年の歴史のエネルギー巨大企業が配当金で170億ドルを支払う予定
