Alphabet（GOOGL）は、Androidエコシステム内で非常に珍しいが挑発的な動きを静かに進めました。そして、誰かがそれを信じても信じても、目に見えるよりも動きに多くがあり、それはあなたが思うよりも重要であるかもしれません。
Google Playシステムのアップデートなしでほぼ7ヶ月を過ごした後、Samsung Galaxyデバイスは4日で3つのアップデートで世界中に鳴りました。
アップデートの1つであるパッチのサイズは149KBに過ぎませんでした。ただし、更新サイズにだまされないでください。一部のユーザーのシステム日付を「ロールバック」するように見え、オンラインで深刻な混乱を招くなど、Androidコミュニティ内でかなりの波及を引き起こしました。
表面的にはあまり見えません。しかし、投資家にとっては、バックエンド活動の爆発的な増加が重要な何かを明らかにしています。
Alphabetは、世界最大のモバイルオペレーティングシステムのインフラストラクチャ層をしっかりと管理しています。これはサムスンが作った携帯電話でも真実であり、この事業分野で優位を占めていることを示しています。
そしてそのインフラは、数百億ドルの年間収益を支えています。
Google のアップデートが小さいため、Galaxy に大きな変化が生じました。
ゲッティイメージズのタマーソリマン写真
Androidの支配力はまだAlphabet金融エンジンの中核です。
Alphabetは、最近の四半期に合計863億ドルの四半期ごとの収益を生み出しました。
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このセグメントは検索、YouTube広告、購読、Playストアで構成され、巨大な技術企業の主な収益エンジンで、営業マージンが30％を超えています。
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Androidはそのエコシステムの重要な要素です。
オペレーティングシステムは、世界中のスマートフォンの約70％の主要ドライバーで、数十億のアクティブデバイスに前例のない範囲を提供します。
Google Playシステムのアップデートにより、Alphabetは製造元が制御するフルファームウェアアップグレードでは実行できないタスクを実行できます。
セキュリティパッチを直接プッシュシステム フレームワーク調整バックエンドAI機能活性化機器全般で収益創出の一貫性維持サムスンは携帯電話を販売するがアルファベットはこれを制御します
長い間、バックエンドの更新はほとんど存在しませんでした。そして、突然アップデートが爆発します。
それは何を信号しますか？
簡単に言えば、インフラストラクチャの準備はAI統合やシステムレベルの収益化の向上につながります。
Alphabetは収益価格の28.58倍で取引されており、プレミアム価値評価は主に繰り返される生態系収益に基づいています。その結果、Alphabetプラットフォームの場合、コントロールは財政的レバレッジです。
サムスンのプレミアムマージンはソフトウェアの安定性に依存する
サムスンの場合、アップデートの一貫性を維持することが重要です。
同社のモバイルeXperience部門は、四半期ごとの売上29兆ウォン（約210億ドル）以上、営業利益約1兆9000億ウォンを創出しました。プレミアムギャラクシーデバイスがこの収益性を支えています。
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先進的なバイヤーは、ハードウェア、AI機能、強力なソフトウェア安定性のシームレスな統合を望んでいます。
これに関する些細な混乱は現在としては問題になりません。それにもかかわらず、システムアップデートは、AIサポートの経験を強化している競争が激しいグローバルスマートフォン市場の認識に影響を与える可能性があります。
考慮する:
アップグレードサイクルは利益を生み出し、利益は価値評価を主導します。
トリプルアップデートは、潜在的に日常的なメンテナンスを反映する可能性があります。ただし、Android内のインフラストラクチャの変更が先行する可能性があります。
AI機能リリースセキュリティフレームワークのアップグレードPlayサービスの収益化調整規制の遵守
Alphabetは、同社の製品全体でAI統合に数十億ドルを注いでいます。 Androidに高度なAI機能を追加するには、バックエンドを調整する必要があります。 Google Playシステムアップデートは、これを行う正確な種類の変更です。
投資家は、時価総額1兆ドルを超える企業が短時間で数十億台のデバイスにわたってインフラストラクチャを変更するときに注意を払う傾向があります。
アルファベット投資家のためのより広範な示唆
アルファベットの支配力は、検索語やYouTubeの広告インプレッション数にしかありません。代わりに、その支配力は、以下を静かにサポートするオペレーティングシステム層に依存します。
Playストア取引手数料の購読増加モバイル広告掲載AI機能の収益化
その階層は、反復的な収益の流れを保護し、責任を持ち、エコシステムのロックを強化します。
4日間の3回の小さな更新のため、在庫はすぐには移動されません。しかし、これは別の真実を裏付ける。
しかし、これは、アルファベットのアンドロイド制御が巨大技術企業で最も過小評価された資産の1つであることを指摘するより大きな真実を裏付けています。
そして、数ヶ月間沈黙が流れた後、その制御機能が有効になったら見てみる価値があります。
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