ドナルド・トランプ大統領は、住宅所有というアメリカンドリームを再構築すると述べているが、同氏の最新の住宅政策提案の1つは、その夢をさらに困難にする可能性があると専門家らは指摘している。
トランプ大統領は水曜日、スイスのダボスで開催された世界経済フォーラムで、機関投資家による一戸建て住宅購入の禁止や、政府管轄の住宅ローン金融会社ファニーメイとフレディマックに2000億ドル相当の住宅ローン担保証券（MBS）の購入を指示することで住宅ローン金利の引き下げを図ることなど、最近の住宅政策大統領令を激しく批判した。
トランプ大統領は水曜日、制度による住宅購入について「国民が住宅を購入できないのは不公平だ」と述べた。 「そして私は議会に対し、この禁止令を恒久法として可決するよう促しており、そうされると思います。」トランプ大統領はまた、クレジットカード金利を10％に制限するよう議会に要請し、水曜日の措置は何百万ものアメリカ人が住宅を買うのに役立つと主張した。
トランプ大統領はまた、ダボス会議でウォール街の有力者や住宅購入団体と直接対話し、「皆さんの多くは私の良き友人（そして）支持者」だが、「皆さんは数十万戸の一戸建て住宅を購入して住宅価格をつり上げている」と述べた。
トランプ大統領は「これは彼らにとって大きな投資であり、多くの場合、市場に出ている住宅の10％に達するものだった」と語った。 「おかしなことに、人が家を買っても減価償却は受けられませんが、企業が家を購入すると減価償却が行われるのです。」
トランプ大統領のダボス会議水曜日の演説では言及されなかったある政策は、潜在的に大きなリスクを抱えており、住宅価格高騰の根本原因にはほとんど対処していない、と専門家は述べている。これは、アメリカ人が401(k)貯蓄を住宅ローンの頭金として活用できるようにするという彼の提案である。これは現在の住宅価格の平均 19% に相当します。 Redfin によると、現在の米国の住宅価格の中央値は約 428,000 ドルなので、頭金は最大 81,000 ドルになる可能性があります。トランプ大統領は、米国人が401(k)の頭金として使用できる金額の上限について、ドルやパーセンテージの数字を明記しなかった。
米国人が退職貯蓄を頭金に使えるようにするトランプ大統領の最終計画には税法の変更が含まれる可能性があるため、議会の承認が必要となる。国家経済会議のケビン・ハセット委員長が金曜日に発表したこの提案は、米国経済、特に住宅市場における手頃な価格に対する懸念の高まりに対処し、トランプ大統領が水曜日の世界経済フォーラムでの演説で述べたように、米国が「賃貸人の国」になるのを防ぐための最新の試みである。
頭金に 401(k) ファンドを使用するメリット
トランプ氏のアイデアにはいくつかの利点がある。全米不動産業者協会のデータによると、初めて住宅を購入する人の数は約10年前に比べて半減した。さらに、NAR によると、最初の住宅を購入する余裕がある人の 22% は、すでにローンや友人や親戚からの贈り物によって頭金を支払っています。
アメリカ人はすでに、住居費の支払いのために59歳半になる前に個人退職口座（IRA）から最大10,000ドルを引き出すことができるが、口座名義人が10％の違約金を支払わない限り、この規則は最も一般的な退職口座である雇用主主催の401(k)には適用されない。
アメリカ人は、自然災害からの復興や一部の医療費など、一部の免除目的のために、罰金なしで退職金制度からお金を引き出すことができますが、それでも税金の繰延口座で所得税を支払わなければなりません。バンガード退職金制度加入者のこうした「困難な引き出し」は、2023年の3.6%から2024年には4.8%に増加しました。
雇用主が後援するほとんどの 401(k) では、アメリカ人は、借入金額が利息付きで口座に返済される限り、住宅購入を含め、59 歳 1/2 歳までの退職貯蓄から一定期間、罰金なしで借りることができます。
退職金口座にアクセスする選択肢が限られていることから、大統領の提案は現金を必要とする米国人が頭金の流動性を確保するのに役立つ可能性がある。ニューヨーク州ガーデンシティにあるアデルフィ大学の金融教授ロバート・ゴールドバーグ氏は、これはIRAローンの返済に困っている人々にとって特に役立つ可能性があるとフォーチュンに語った。
頭金に 401(k) ファンドを使用するデメリット
それでも、ゴールドバーグ氏は、401(k) へのさまざまな投資を交換し、投資の大部分を 1 つの資産に集中させるのは危険であると警告しています。住宅価格は常に上昇すると考えている人もいますが、2008 年の住宅市場の暴落は、必ずしもそうではないことを示しました。
同氏は「住宅価格が大幅に下落し、住宅価格が住宅ローン水準まで下落するだけでなく、住宅ローン水準を下回り、自己資本が消滅した場合を想像してみてほしい」と述べた。 「あなたは自分の資産、401(k)の資産を失っていたでしょう。それは悪い結果です。」
ゴールドバーグ氏によると、パンデミック前に低金利で住宅を購入した住宅購入者は売却に消極的であり、トランプ大統領の提案は住宅市場の供給側にほとんど対処していない、と専門家らは指摘している。供給を増やさずにより多くの人に住宅を購入する手段を与えることは、住宅価格をより手頃なものにするどころか、意図せず価格を高騰させ、より多くの人を住宅市場から締め出す可能性があると同氏は主張した。
ゴールドバーグ氏は「（トランプ氏の計画）恩恵を受ける人もいるだろうが、全体的には住宅の競争力が高まるだろう」と述べた。
しかし、退職後の貯蓄に取り組むトランプ大統領の提案は、米国人にとって将来に必要な退職後の貯蓄を退職以外の目的で使いやすくすることになるため、特にリスクが高いと退職計画カウンセラーでファルコン・ウェルス・アドバイザーズの最高経営責任者（CEO）を務めるジェイク・ファルコン氏は述べた。
連邦準備制度によると、2022 年時点で、45 歳から 55 歳までの平均的なアメリカ人の退職後の貯蓄は 115,000 ドルでした。ただし、この量はすべての人にとって十分ではない可能性があります。なぜなら、一部の専門家は、平均的な人が安心して退職するには年収の8～10倍を貯蓄する必要があると示唆しているからだ。
「一般に、人々は遅れをとる傾向があり、これがさらに遅れを招くことになるだろう」とファルコン氏は述べた。
ファルコン氏は、米国の退職後の貯蓄に関する悲惨なデータを踏まえ、政府は他の目的で退職金を貯蓄することを容易にするのではなく、より困難にするべきだと述べた。
「人々が自分の401(k)を襲撃することを許可しても問題は解決しない」と彼は言う。
