OpenAI の ChatGPT が最速でユーザー数 100 万人に達したアプリとなって世界に衝撃を与えてから 3 年が経過し、人工知能革命は本格化しており、減速の兆しはほとんどありません。 AI が人々の生活をどのように改善できるかを誰もが模索しており、企業は AI アプリの開発、トレーニング、実装に全力を尽くしています。
AI は明らかなメリットをもたらします。
ChatGPT や Alphabet の Gemini などの大規模な言語モデルは、より高速で包括的な検索結果を提供し、学習を加速するためのより柔軟な機会を提供します。たとえば、上位にランクされた車を注意深く検索するには、品質評価、再販価値、リコール履歴が含まれる場合があります。これは、以前は複数回の Google 検索と大量のスクロールが必要だった質問です。
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銀行はリスクを回避するために AI を使用し、ヘルスケア企業は医薬品開発を加速するために AI を使用し、製造業者はダウンタイムを最小限に抑えるために AI を使用し、小売業者はサプライ チェーンを強化するために AI を使用しています。 Agentic AI アプリは、従業員の生産性を向上させるために、さまざまな業界に急速に導入されています。
これは、連続起業家のピーター・ティール氏とCEOのアレックス・カープ氏によって設立された2003年以来、政府による異種データセットの保護と分析を支援してきたデータ分析会社パランティアにとって朗報だ。
近年、Palantir は、データに関する豊富な経験を活用して企業の AI プロジェクトの迅速な開発を支援することで、最も著名な AI 企業の 1 つとしての地位を確立しました。
Palantir のプラットフォームの概要: Foundry: 企業によるデータの安全なマイニングと活用を支援します。 Gotham: ミッションクリティカルなデータの洞察を政府に提供します。人工知能プラットフォーム (AIP): Foundry と Gotham の顧客向けのターンキー AI ソリューション。
この変化は、ウォール街で長年のベテランであるスティーブン・ギルフォイル氏を含む、機会を早期に発見するのに十分な賢明な投資家にとって、売上高の大幅な増加と大幅な利益をもたらしました。
1987年の暴落時にニューヨーク証券取引所で働いていたギルフォイル氏は、パランティアが7ドル以下で取引されていたときに推奨した。過去 2 年間、彼は TheStreet Pro メンバーの最上位のアイデアとして Palantir を選び、何度か再投稿し、素晴らしい結果をもたらしました。
今週、ギルフォイル氏は最近の株式売却を受けてパランティアに対する見通しを再考した。彼の株式のパフォーマンスを考慮し、利益につながる可能性があると彼が考えることに注意を払ってください。
Palantir CEO の Alex Karp 氏は、2025 年の AI 需要の波に乗っています。
デビッド・ディー・デルガド/ソル;ゲッティイメージズ
AI が主流になるにつれて、Palantir は利益を得ることができます。
AI は決して新しい概念ではありません。研究は、数学者でコンピューター科学者のアラン・チューリングが AI コンピューターについて考え始めた 1950 年代から継続されており、ランド社は 1956 年に最初の AI プログラムを作成しました。
アイザック・アシモフの 1940 年代の短編小説『アイ、ロボット』から『トロン: アレス』に至るまで、SF 小説や映画は、いつか機械が自分で考えることができるようになる可能性を探求してきました。
Palantir の年間収益2025 年 (推定): 44 億ドル2024 年: 29 億ドル2023 年: 22 億ドル2022 年: 19 億ドル2021 年: 15 億ドル出典: Yahoo!ファイナンス、マクロトレンド
しかし、AI は 2022 年に ChatGPT が発表されるまで主流の段階には達しませんでした。ChatGPT の成功により、Alphabet、Meta Platforms、Anthropic などの競合他社から大量の研究開発が呼び出され、企業が IT 予算をアップグレードされたデータセンターや AI アプリ開発に集中する道が開かれました。
IDC は、AI への支出は 5 年以内に世界の IT 予算総額の 25% を超え、2029 年までに 1 兆 3,000 億ドル (はい、「t」が付く) に達すると予測しています。
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「自社の製品に AI を適用し、代理店を介して拡張しないアプリケーションおよびサービス プロバイダーは、AI を製品開発ロードマップの中心に据えることを決定した企業に市場シェアを奪われるリスクがあります」と IDC グループ副社長の Rick Villars 氏は最近のレポートで述べています。
Palantir の活動の急増により、フォーチュン 500 企業にとって頼りになる AI 開発ソリューションとしての地位を急速に確立することができました。
2025 年のハイパースケーラーの設備投資 (予測): Meta Platform: 700 億ドルから 720 億ドルAlphabet: 910 億ドルから 930 億ドルMicrosoft: 1,150 億ドルAmazon: 1,250 億ドル出典: SEC への提出書類および Meta、Alphabet、Microsoft、Amazon からの第 3 四半期決算カンファレンスコール。
第 3 四半期の Palantir の収益は、前年同期比 63%、前四半期比 18% 増加し、11 億 8,100 万ドルとなりました。この数字はウォール街アナリストの予想を9000万ドル上回った。重要なのは、株価は時間の経過とともに収益を追跡するため、パランティアの一株当たり利益（EPS）21セントは予想より4セント良く、1年前の10セントから増加したことだ。
同社のCEOであるAlex Karp氏は、Palantirの決算会見で次のように述べ、同社の業績をバラ色に描いた。
重要なのは、Palantir が予想を上回るガイダンスを発表し、同社のソフトウェア サービスに対する需要がまだピークに達していないことを示唆していることです。
ウォール街のアナリストらは下落を受けてパランティア株の目標を修正した。
ギルフォイル氏は、株価が一桁だったときに初めて投資家向けにこの銘柄を選んで以来、パランティア社の業績を四半期ごとに追跡しており、他の人よりも注意深く監視している。
ビジネスの観点から、同氏はパランティアの第３四半期決算を好感した。
「同社は期間中に100万ドル以上の取引を204件、500万ドル以上の取引を91件、1,000万ドル以上の取引を53件成約し、顧客数は前年比で45％、前四半期比で7％増加した」とギルフォイル氏はTheStreet Proの投稿で述べた。 「その数字を達成するのは非常に難しいです。」
パランティアの通期売上高見通しは４３億９６００万─４４億ドルで、中間時点で前年比５３％増となり、アナリスト予想の４１億６０００万ドルを上回った。同社はまた、年間フリーキャッシュフロー目標を18億ドルから少なくとも19億ドルに引き上げた。全体として、ギルフォイル氏は次のように述べています。
パランティアのファンダメンタルズは確かに強力であり、間違いなく強化されているが、ギルフォイル氏は懸念が1つあると見ている。株式は過去ではなく将来に基づいて取引される傾向があり、テクニカル分析は数か月前ほど裏付けられていません。
ギルフォイル氏によると、テクニカル分析では市場センチメントの手がかりを得るために価格の動きを調べるが、最近のAI株の低迷が同株のテクニカル見通しに悪影響を及ぼしているという。
パランティアの株価は決算発表後の11月3日に最高値を付けたが、その後大幅に下落し、11月21日には148ドルまで下落した。
「市場全体は11月にAIトレーディング株とエリートレベルのハイテク株を幅広く削り取るサイクルに入った。株価は50日間のSMAを放棄したため、一部のポートフォリオマネジャーはエクスポージャーを減らすことになった。株価はその水準を失った後、21日間EMA付近の抵抗線に遭遇し、スイング群衆がパランティアに敵対しつつあることを示している」とギルフォイル氏は書いた。
投資家にとって幸いなことに、パランティアはそれ以来13％上昇し、損失の一部を取り戻した。しかし、技術的なダメージを受けてギルフォイル氏は熱意をある程度抑え、目標株価を226ドルから215ドルに引き下げた。
パランティア株の次は何でしょうか？
ギルフォイル氏の低価格目標は、パランティア株が12月3日に変更された価格よりも23％高いことを考慮すると、必ずしも破滅の前触れではない。それでも、目標株価を引き下げたことは、投資家が今年初めよりもパランティアを注意深く監視したいと考える可能性があることを意味する。
株価は現在21日移動平均線を試しており、これを突破できなかった場合、株価が多くのプロ投資家が重要な支持線として使用する200日移動平均線に戻るリスクが高まる可能性がある。 200日移動平均は現在140ドルをわずかに超えている。
しかし、本当の試練は2026年のIT予算がどのように設定されるかだ。これまでのところ、すべての兆候は支出を減らすのではなく、支出を増やす方向にあることを示している。例えばゴールドマン・サックスは、来年のハイパースケール企業の設備投資は5,330億ドルに増加し、2025年に比べて34％増加すると予想している。
これは、企業および政府の AI 活動全体の背後に依然として大きな追い風があり、Palantir の継続的な収益と利益の機会が成長することをサポートしていることを意味します。
ツールをゼロから構築するのは時間がかかるという性質を考慮すると、AIP 内での同社の AI 開発ソリューションは依然として企業にとって堅実な選択肢です。これにより、Gotham および Foundry プラットフォームの需要がサポートされます。
Palantir は、各顧客のビジネスを理解してカスタム AI ソリューションをより適切に構築するように設計されたエージェント AI ソリューションである AI Forward Deployment Engineers を使用して顧客との関係をさらに強化しました。
「PalantirはAgentic AIを活用してFDE機能をより多くのユースケースに拡張している。AI FDEは成長を加速するだろう」とバンク・オブ・アメリカのアナリストは9月に顧客に宛てたリサーチノートで書いている。 「私たちは AI FDE を成長促進剤として捉えています。」
ウォール街のアナリストは現在、来年のパランティアの売上高は2025年比41％増の61億9000万ドルに達すると予想している。今年のEPSは0.72ドルから0.99ドルに改善すると予想されている。
さらに、バンク・オブ・アメリカは「商業売上高は2030年までに100億ドルを超えるだろう（2025年から2030年までの年間平均成長率は38％から最大40％）」と予測している。
バンク・オブ・アメリカの目標株価215ドルは、ギルフォイルの目標株価と一致している。
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