Loop Capital は Nvidia (NVDA) に新たな野心的な記録をもたらしました。
ウォール街の人気企業である同社は、AIの巨大企業の新たな最高価格目標を250ドルから350ドルに設定しており、これは驚くべき8兆5000億ドルの評価額を示している。
目標株価の引き上げは、Loopのトップアナリスト、アナンダ・バルア氏が今を生成AIの「黄金の波」、つまりNvidiaのBlackwellシステムとGB200システムが主導する新たな需要の急増の始まりと呼んでいる中で行われた。
ウォール街はここ数カ月、NVIDIA株に対して強気の態度をとってきたが、今回の特別な呼びかけは誇大宣伝のためではなく、AI大国の輝かしい次の章が現在の章をより謙虚に見せるだろうという自信から際立っている。
Loop Capital のアナンダ・バルア氏は、NVIDIA が AI 需要の新たな「黄金の波」に乗っていると見ています。
ゲッティイメージズ
アナリストのアナンダ・バルアとは誰ですか?
TipRanks によると、アナンダ・バルア氏はループ・キャピタルのウォール街の 5 つ星アナリストであり、現在 10,000 名を超えるアナリストの中でトップ 500 にランクされています。
彼は株式コール全体で 56% という優れた成功率を誇り、平均リターンは +14.1% です。
Baruah の最近の Nvidia スマートフォンは特に際立っています。ここで同氏は、同氏のこれまでの13回の同株評価と100％という驚異的な成功率を裏付けとして、目標株価を350ドルという最高値で「買い」との評価を改めて表明した。
Nvidia株がウォール街の新たな目標株価に到達
Baruah 氏は、Nvidia の終わりのない成長ストーリーの次の章は、誇大広告ではなく、大規模に導入できるハードウェアによってもたらされると主張しています。
同氏の意見では、AI 導入の「黄金の波」はまだ始まったばかりであり、Blackwell と GB200 システムは強力なモデルを管理可能なワークロードに効果的に変換できます。
Baruah の 350 ドルの Nvidia 目標の背後にある 3 つの主要な推進要因: 新しいハードウェア サイクル: Nvidia の GB200 および NVL72 システムは初期導入から本格的なリリースへの移行過程にあり、今後 12 ～ 15 か月で GPU 需要の新たなフロンティアを切り開くことになります。二重収益エンジン: 出荷台数は急増し、平均販売価格 (ASP) も上昇すると予想されます。これは、売上をより速く倍増させるのに役立つ「2 つのエンジン」の原動力です。 AI 導入の加速: 簡素化されたラックスケール アーキテクチャにより、顧客の摩擦が軽減され、ハイパースケーラーとエンタープライズ AI 全体への展開が迅速化されます。アップグレードの背後にある「黄金の波」
Baruah 氏の「次のステップ」の論文は、Nvidia が単にチップを出荷することだけに関するものではありません。目標は、導入時間を短縮することです。
GB200/NVL72 はラックスケールで利用できるため、お客様は配信からトレーニングまでより迅速に効果的に移行できます。
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ネットワークの課題、統合の課題、プラグアンドプレイのアプローチを強化することで、数兆パラメータのモデルを効果的に推進するように構築されています。
Baruah は、健全な価格上昇を背景に、両デバイスの出荷が 12 ～ 15 か月で大幅に増加することをモデル化しています。
NVIDIA の詳細:
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見通しとして、NVIDIA 幹部は、GPU 予約の可視性が 2026 年までに 5,000 億ドルという途方もない額に達する可能性があると述べ、強力な長期需要を強調しています。
さらに、独立した推定によると、Nvidia は AI データセンターのシェアで約 80% ～ 85% を占め、競合他社に後れを取り続けています。
350ドルの目標価格とその意味
Loop Capital の 350 ドルという驚くべき価格目標により、NVIDIA の市場は驚くべき 8 兆 5,000 億ドルに固定され、一部の主要経済国と同等の規模となります。
ここで論争が大きくなります。
Nvidia の AI フライホイールはここ 1 年で加速しましたが、懐疑論者は設備投資サイクル、競争、評価計算に重大性があると見ています。
Nvidia のクレイジーな評価統計記録最高値: Nvidia は 3 兆ドルを超え (2024 年 6 月)、2025 年 7 月に初めて 4 兆ドルを超え、2025 年 10 月 29 日に 5 兆ドルに達しました。 天文学的な成長: Nvidia 株は 4,225 億ドル (2022 年 11 月 30 日) で取引され、その後 11.6 倍に急騰しました。 (+1,065%)。現在の規模の経済: NVDA は約 5 兆ドルで、日本の GDP (4 兆 2,800 億ドル) よりも大きく、ドイツの GDP (5 兆ドル) とほぼ同等です。 AI 支出の波に乗る
ハイパースケーラーと、コンピューティング能力をリースする多数の AI スタートアップ企業は、Nvidia がさらに大きな巨大企業になることを目指しているため、引き続き重要な追い風となっています。
四半期ごとに、ワークロードがハードウェアを上回り続けているため、予算はさらに増大しています。
これは基本的に、Nvidia の注文簿が満杯であるだけでなく、将来も保証されていることを意味します。シティは現在、AI インフラへの支出が 2026 年までに約 4,900 億ドルに達し、2029 年までに 2 兆 8,000 億ドルに急増すると推定しています。
AI ハイパースケーラーの支出額
世界最大のクラウド企業がすぐにAIにブレーキをかけるとは予想されていない。
Amazon: 25 会計年度の設備投資は約 1,250 億ドルで、主に AI インフラストラクチャに関連するものとして、第 3 四半期までに 899 億ドルがすでに計上されています。 Alphabet (Google): AI 主導の需要に応えるため、2025 年に設備投資を 910 ～ 930 億ドルに増加。 Microsoft: 第 1 四半期の支出額は過去最高となる 349 億ドルを報告し、支出は引き続きクラウドと AI の成長を促進すると述べました。メタ: 同社は2025年に700億ドルから720億ドルという巨額の設備投資を計画しており、この数字が2026年に再び増加することをすでに示唆しています。
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