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BT（LSE：BT）株は呼吸しています。印象的な集会の後、先月6％が減少しました。
最近の回復を逃した私たちにとって、これは見る価値のある瞬間になる可能性があります。特に、株式取引は10.6の手頃な価格で取引されます。
FTSE 100リカバリーストーリー
長年にわたり、BTは、レガシーワイヤード、フェードハンドセットの販売、高価なサッカー放送など、薄すぎるサッカー放送など、大きな混乱であると考えられてきました。
簡素化、簡素化、および基本に戻る必要性。これは、CEOのアリソン・カークビーが2024年2月に任命されて以来行われています。
彼女はコスト削減、簡素化されたビジネス、Openreate Full Fibre Broadband（FTTP）に進み、5G展開を加速しました。
BT株は、昨年と比較してわずか35％と70％でした。しかし、彼らはこの素晴らしいランニングを走り続けることができますか？
24日に発表された年次結果は失望し、調整済みの売上は2％から2,000億ポンドに低下しました。国際的な取引条件と弱い消費者携帯電話の販売は、オープンな豊富な利益を相殺するよりも消費者の携帯電話セットです。
7月24日に、第1四半期は3％減少し、これは487億ポンドであり、税務免除の利益は10％減少し、金融コストの増加により減価償却と減価償却により10％減少しました。
それにもかかわらず、取締役会は、2026年および長期マップを満たすために追跡していると主張しています。
この株は次にどこに行くことができますか？
BTはまだOpenReach FTTPの記録的な需要を見ており、第1四半期には46％から566,000を追加しています。しかし、ライバルがビジネスを奪い、市場が弱体化するにつれて、四半期に169,000が減少した広範なバンドラインを失っています。
専門家はどう思いますか？コンセンサス予測は現在、平均株価が210.4pを生み出しています。これは、今日の199.55pの5.4％を意味します。約4.1％の配当利回りを追加すると、総収益は9.5％に達する可能性があります。もしそうなら、それは£10,000を10,950ポンドに変更します。
予測は、訓練された推測です。このような強力な走りの後でも、期待が冷却されているのを見て驚かない。
収入と成長の可能性
BTにはまだ多くの課題があります。より小さなアルトネットは、ブロードバンドベースに引き続き置かれています。国際的なビジネスは難しいです。債務は、280億ポンドの現金に対する残高表の230億ポンドのようです。そして、年金制度は依然として大きな負担です。
プラス面では、カークビーは優先順位を把握しているようです。ファイバーロールアウトが進行中であり、コスト管理が役立ち、インドの億万長者のSunil Bharti Mittalを追加すると、信頼性と新しい視点が追加されます。
バランスは、BTのバイヤーにとって何らかのボラティリティを考慮し、収入と謙虚な成長の両方を見つける価値があります。しかし、私はそれを買うために絶対にそれについて話しているとは言えません。会社はまだ多くの可動部品をジャグリングしています。大規模な繊維投資はピークに達した可能性がありますが、報酬は不確かです。
今、私たちはFTSE 100が美味しい間、私たちの側の仕事を続けます。より良い潜在的でレガシーの問題を抱える他のブルーチップがあると思います。
