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FTSE 250 には、大きな成長が見込まれる優れた英国株がいくつか含まれています。今日はRSグループ(LSE:RS1)について見ていきますが、その収益はここ数年やや不安定です。そしてそれは最近の株価の動きにも反映されています。
しかしアナリストらは成長への回帰を予測している。彼らは、2025 年から 2028 年の間に 1 株当たり利益が 45% 増加すると予測しています。ああ、彼らは平均短期目標株価を 695 ペンスに設定しています。この記事の執筆時点では、これは 23% 進んでいます。
したがって、これは収益の増加と株価の成長の良い予測の組み合わせです。さらに深く掘り下げてみましょう…
関数
RS という名前は、多くの人が聞きそうな名前ではありません。これは主に、同社が舞台裏で業務を遂行し、幅広い産業用および電子製品とサービスを提供しているためです。当社は設計、製造、メンテナンスを担当しています。
この企業は、典型的な景気後退時にはある程度の弱みを経験すると予想されます。しかし、非常に多くのビジネス要素が密接に関連しているため、見通しが明るくなるにつれ、力強い回復の可能性も見込まれています。
2025年初頭に年次決算を発表した際、最高経営責任者（CEO）のサイモン・プライス氏は「強固なバランスシートに裏打ちされた当社の戦略を加速できる買収機会の強固なパイプライン」について語った。そして、まさにそれが私が考えていることです。
同社は２０２４─２５年に１６％増の３億４９００万ポンドの営業キャッシュフローを生み出した。そしてその年の純負債はわずか3億6,400万ポンドでした。調整後EBITDAに対する純負債の比率はわずか1.1であり、これは非常に健全な流動性であると考えられます。
次に何が来るでしょうか？
市場は依然不安定で、世界的な関税の不確実性も役に立っていません。しかし、RSは中期目標として「売上高を市場平均の2倍に成長させる」、「現金化率80％以上、自己資本利益率20％以上」を目標としている。
証券会社がこのような力強い収益の伸びを予測しているため、2028 年までに株価収益率 (PER) は約 12 倍になる可能性があります。これは、現時点で中型株指数全体の PER が全体的に低いことと関連しています。
そしてこれは、FTSE 250 が今後数年間で大きな成果を上げる可能性があることを示唆しています。過去5年間、FTSE 100に遅れをとっていた。
リスクは何ですか?
私が考える最大のリスクは、米国主導の世界貿易戦争によって引き起こされる製造サプライチェーンの潜在的な混乱です。多くの企業が調達、製造、流通チャネルを変更するため、今後数年間でまったく異なる貿易シナリオが見られる可能性があります。
5月に会計年度の数字が発表されて以来、経済の変化は急速に進んでいます。今年上半期の結果は11月6日に発表される予定で、極めて重要な結果となる可能性がある。確かに彼らがいなくてとても寂しいです。
全体として、私がここで注目しているのは、強力な財務状況の弱さから立ち上がった、魅力的な潜在力を備えたFTSE 250銘柄です。また、収入を求める投資家にとっては、4% の配当利回りが期待できます。確かに、成長投資家が考慮すべきことの1つです。
