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アビバ (LSE:AV.) の株価は、過去 1 年間で大幅に上昇しました。投資家は増配も含めて総額32.3％という手厚いリターンを得た。しかし、冷酷な現金という観点から見ると、それは何を意味するのでしょうか?
2025 年 2 月 5 日以来、アビバの株価は 26.6% 上昇し、その期間の配当利回りは 5.7% でした。これは、当時の 10,000 ポンドの投資が現在では 13,320 ポンドになることを意味します。
比較すると、より広範なFTSE 100は、（依然として堅調な場合でも）より低いリターンである12,370ポンドを提供したでしょう。問題は、アビバでパーティーを続けられるかということだ。
専門家はどう考えているのでしょうか？
市のアナリストらは、アビバの株価が今後も上昇する可能性があると確信している。このうち18社が現在FTSE株を格付けしており、12カ月の平均目標株価は現在の水準から7.9％上昇する697.2ペンスとなっている。
これは、投資家が昨年享受した成長よりもはるかに低いです。そして、これは保険会社の現在の評価額と関係があるようです。予想株価収益率（PER）は 646.4 ペンスで 11.1 倍で、机上では高くありませんが、10 年平均の 7.2 倍よりは依然として高いです。
これらの予測に基づくと、アビバ株は今後 12 か月間で引き続き巨額の利益をもたらす可能性があります。同社の将来配当は6.4％となっている。これは、すべてがうまくいけば、今日の 10,000 ポンドの投資は 2026 年 2 月までに 11,430 ポンドの価値になることを意味します。
何が問題になる可能性がありますか?
アビバは来年の投資家の利益に影響を与える可能性のある一連の課題に直面している。例えば、英国の主要市場で個人消費が引き続き圧力を受け、利益が損なわれれば、株価は失望する可能性がある。保険金の高騰が続くと、当社の業績、特に一般保険部門の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
それにもかかわらず、アビバは検討すべき素晴らしい銘柄だと思います。市のアナリストもFTSE社については総じて好意的で、10人が同社を「強い買い」または「買い」と評価している。 7 人がホールドだと考えており、売りまたは売りが強いと答えたのは 1 人だけです。
アビバ株は上がるのか？
Aviva は私のポートフォリオの中核銘柄の 1 つであるため、過去 1 年間素晴らしい収益を上げてきました。でも長く使いたいと思って購入しました。当社は、強力なブランド力、多様な製品ライン、強固なバランスシートにより、急成長する金融サービス市場を十分に活用できる立場にあると信じています。
私は、同社がキャピタルライトビジネスに重点を置いている点が特に気に入っています。これにより、株主への配当、事業への投資、または成長のための追加買収の追求に使用できる優れた現金の生成が可能になります。
それでは、今後 12 か月間で何が期待できるでしょうか?リスクは依然として残っていますが、2025 年の同社の回復力のある業績を見て、私は楽観的な気持ちでいっぱいです。結局のところ、アビバの株価と配当は再び大幅に上昇すると予想されます。
