画像出典: ゲッティイメージズ
ディアジオ (LSE: DGE) の株は超割安ですか?本当に？それとも私はこれを誇張しすぎていますか？やっぱりクリスマスですね。余分な時間とか、そういうことも含めて。おそらく私にはキャプテン・モーガンが多すぎたのでしょう。ディアジオが売ってます。しかし、私はそれを支持します。
FTSE 100の主流企業は本当に臭い年を過ごした。すべて二日酔いで、キックはありません。株価は3年間で55％下落し、過去12カ月では33％下落した。 2023年11月の初利益警告直後に購入し、2年間保有して苦戦中です。それで、売る準備はできていますか？
チャンスではない。クリスマスに愛する人にベイリーズのボトルを買いました。ディアジオが売ってます。クリスマスイブにパブに行ったら、若者たちは明日などないかのようにギネスを飲んでいた。ディアジオでも似たようなの売ってますね。
クラフトジン革命は頂点に達したかもしれないが、ディアジオのもう一つのブランドであるタンカレーに対する愛飲者は本当に飽きてしまったのだろうか？初めてのことになります。
このFTSE株は反撃の可能性がある
新しいシラフ世代についての話題がたくさんあります。高齢者が喫煙をやめたのと同じように、若者も飲酒をやめました。よくわからない。人間は何千年も前からアルコールを飲んできました。私たちの時計では突然止まるのでしょうか？
ディアジオにとって今が不安定な時期であることは疑いの余地がありません。 2025 年の報告純売上高合計は減少しました。それぞれ0.1%。そう考えると、株価の33％下落は行き過ぎに思える。
報告された純売上高は依然として 202 億ドルでした。株価が何を示唆しているとしても、この会社は危機に瀕しているわけではありません。実際に本業売上は増加し、フリーキャッシュフローは1億ドルから27億ドルに増加しました。
もしかしたら私は楽観的すぎるのかもしれません。報告されている2025年の営業利益は27.8％減の43億ドルとなり、純負債は現在219億ドルとなっている。それは理想的ではありません。
堅調な売上とキャッシュフロー
投資家は将来に目を向け、粘り強く取り組んでおり、2026年の本業純売上高は横ばいか若干減少すると予想されているが、これは残念だ。中国の酒類の売り上げが低迷する一方で、米国人の飲酒者は現金不足で酒の売れない状況が続いている。それでも、ヨーロッパはもう少し前向きなようです。ディアジオは、自社の行動を強化し、コストを削減し、事業全体にわたって「より厳格でパフォーマンス重視の文化」を構築しています。その必要があるのです。
それは大きな決断だと思います。テスコの順調な再建を主導した「ドラスティック」デイブ・ルイス氏が元旦にCEOとして加わる。
私は楽観的です。ブローカーも楽観視している。コンセンサスは、1年間の目標株価を2,126ペンスとしている。正しければ、今日より 26.7% 上昇しています。
ディアジオ株価の下落により配当利回りが上昇しました。 2026年には投資家は4.63％を見込んでいる。成長予測と組み合わせると、トータルリターンは 31.33% になります。 10,000ポンドは13,133ポンドになります。見てみましょう。
予測は単なる知識に基づいた推測です。世界経済が打撃を受け、市場が急落し、景気後退の危険にさらされる可能性があります。しかし、株価収益率は 13.5 倍であり、ディアジオは現在、評価クッションを持っています。おそらくそれほど安くはありません。しかし、十分に安いので、別の株を購入することを検討します。その後はジョニーウォーカーのグラスでお祝いをしましょう。ディアジオ社も同様の製品を製造しています。より良い新年をお過ごしください。
