億万長者のファンドマネージャーであるDavid Tepperは、ミクロン（MU）株に2億8,500万ドルの膨大な投資を行い、AIメモリブームを2倍に引き上げました。
TepperのヘッジファンドAppaloosaはMicronへの投資を公開し、巨大なメモリ企業をファンドの最大の資産の1つに変えました。現在、そのポジションは報告された資産のほぼ6％を占めています。
ミクロンは絶え間ないAIインフラストラクチャブームの最大の受益者の一人であり、その結果市場で最も人気のある株式の1つになりました。
視点からみると、ミクロンの株式は過去6ヶ月間で230％以上、過去9ヶ月間で324％以上上昇しました。
高帯域幅メモリ（HBM）はAIデータセンターの重要な関門となり、供給は依然として不足しています。
最高経営責任者（CEO）のサンジェイ・メロトラ（Sanjay Mehrotra）は、最近、メモリ市場は「2026年以降もタイトな状態を維持すると予想される」と認めた。
さらに、Micronの株式は、私が最近数週間にわたって扱った他の主要な13F文書全体にわたって登場しました。
Ray DalioのBridgewaterは、約2億5,300万ドルに達する株式を保有して大規模なMicronポジションを構築し、Jim SimonsのRenaissanceはほぼ5億2,000万ドルを加えてさらに強く成長しました。
BridgewaterのMicronは、NvidiaとOracleにかなりの規模の追加を含む大規模な「AI配管」ビルドの一部でした。一方、ルネサンスはミクロンを信念のあるプレイとして扱い、持分を50％以上増やして181万株を確保しました。
David TepperのヘッジファンドAppaloosaは、最近13F書類で2億8,500万ドルのMicron持分を公開しました。
ゲッティイメージズのIcon Sportswire写真
Appaloosa Managementの最新の13F活動市場価値：69億3000万ドル（前：73億8000万ドル）総MVに対する流入（流出）：（3.9）％新規購入：3週追加：12週売り：9株減少保有：24週上位10回保有集中度：59.0 WhaleWisdom億万長者David Tepperは誰ですか？
この引用は、Tepperの投資スタイルを簡単に要約します。
伝説的なファンドマネージャーは、市場が最初に反対方向に移動したときにも迅速に行動し、大規模に賭け、自分の目標に固執することで確固たる評判を築いてきました。
より多くのファンドマネージャー：
Ray DalioのBridgewaterは、主要なAI株に2億5300万ドルを投資しています。 JPMorganはヘルスケア株に29億3000万ドルの持分を投資しています。 Jim SimonsのRenaissanceは、技術株式の急騰に5億2000万ドルを投資しています。
彼のプレイブックは、市場がストレスを受けている場所に行き、パニックが最高潮に達したときに誰も触れないようにする資産を集めることを中心に進行されます。
高収益と不良債務でGoldman Sachsでランク付けされた後、Tepperは1993年に有名なヘッジファンドAppaloosa Managementを立ち上げました。
おそらく彼の最も予知力のある決定は2009年に行われたでしょう。当時、彼は金融不況の間に崩壊した銀行の株式と信用に莫大な資金を調達し、その部門が再び姿を見せると数十億ドルを獲得しました。 The Guardianによると、当時Appaloosaの今年報告された利益は、なんと70億ドルに達しました。
2000年代初頭、Tepperは不良公益事業負債に膨大な投資を行い、翌年、当該部門が反騰したときに149％の利益を得ました。
しかし、Appaloosaはファミリーオフィスのように運営されているため、Tepperが本質的に個人資本を管理していることに注意することが重要です。
Forbesによると、Tepperの個人純資産は驚くほど237億ドルに達しています。サッカーファンは彼が2018年のNFL記録である22億7,500万ドルでチームを購入したので、彼をCarolina Panthersの球団主として知っています。
Appaloosa の上位 13F 動き最高買収（最も大きな価値）Micron Technology：2億8,500万ドルiShares MSCI South Korea ETF：1億8,200万ドルソース: WhaleWisdom トップセール (最も高い価値) Alibaba Group: 1億 9,200万ドルAdvanced Micro Devices: 134百万Whirlpool: 1億 1,500万ドル概要（ポートフォリオ対％）Alibabaグループ：10.88％Alphabet（クラス）：8.1％Amazon.com：7.26％Micron Technology：6.18％Meta Platforms：5.72％
WhaleWisdomによると、TepperのAppaloosaは他の主要なヘッジファンドと同様にMicronにも注がれています。
ヘッジファンドは、事業持分を50万株から150万株に増やし、事業価値を約2億8500万ドル（報告価格285.41ドル）と評価しました。
Micronは現在ポートフォリオの6％以上を占めており、集中型ヘッジファンドの場合、これは深刻な規模です。
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財務上の観点からは、Micronの数値は非常に印象的で、「AIサイクル」を叫んでいます。
2026年度第1四半期に、当社は売上高136億ドル、総マージン56％、GAAP純利益52億4千万ドルを記録しました。
その後、経営陣は第2四半期の売上を約187億ドルに設定し、マージンは67～68％に達した。また、巨大技術企業は、HBMの容量を増やすために、2026年度の資本支出を約200億ドルに大きく増やしました。
HBMは明らかにお金がある場所であり、消費者直接メモリ事業を終了した後、Micronは今や大規模なAI顧客に前向きに集中しています。
実際、Emergent Mindによると、HBMは従来の商用メモリよりもはるかに高い平均販売価格とマージンを誇っています。
また、TrendForceは、HBM3Eの価格が既存のサーバーDDR5の価格のほぼ4〜5倍に達すると報告しました。
AI勝者を中心に統合
MicronはAppaloosaのヘッドラインベットでしたが、AIインフラストラクチャと強力なメガキャッププラットフォームに焦点を当てる幅広いパターンが全画面表示され、巨視的なノイズのある領域への露出も減少しました。
これにより、AppaloosaはMeta Platformsの持分を約1億5,200万ドル増やし、600,000株に増やしました。
Bloombergによると、この賭けはMetaの積極的なAI構築と一致しており、巨大技術企業は2026年の資本支出で1,150億～1,350億ドルを予想しています。技術専門家は、MetaがAIの努力に資金を提供し、軍備競争を推進できるバランスシートの強みを持っていると確信しています。
Appaloosaがほぼ1億2,500万ドルを追加したGoogleの親会社であるAlphabetにも同じロジックが適用されます。 Googleは、プロセスを変えることなくAIヒット作を引き続き吸収できる現金引き出し機を持っています。
さらに、Tepperのファンドは、iShares MSCI South Korea ETFに1億8,200万ドルを投資しました。
サムスン電子とSKハイニックスへの健全な露出により、ETFはメモリと半導体の膨大な需要に対する間接的な賭けです。
売却の観点から、Tepperのファンドは、アリババと中国のインターネットETFへの暴露を減らし、地政学的リスクを抑制しました。また、このファンドはチップメーカーであるAMDへの持分を減らし、このサイクルでコンピューティングよりもメモリを好むとともに、確信の高い分野に資金を提供するためにWhirlpoolやFiservなどの名前を削除しました。
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