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FTSE 100 の信頼できる配当の長い歴史は常に私の興味を惹きつけます。これは、投資家の優先事項が信頼できる長期的な受動的収入である場合に特に当てはまります。マクロ情勢に関係なくキャッシュリターンをもたらし続ける英国株については語るべきことがたくさんある。
ここでは、考慮すべき私のお気に入りの 3 つの点を紹介します。それぞれの企業は 20 年以上にわたって継続的に配当を支払い続けています。
HSBC
HSBC (LSE: HSBA) は英国最大の銀行であるだけでなく、配当金にも熱心な銀行です。パンデミック後の回復力を反映し、過去5年間で株価は215％も上昇した。
営業利益は188億6000万ポンド、純利益率は12.5％となった。これはどの銀行の基準から見ても健全な数字です。グループの配当利回りは5.1%で、配当性向は65.4%となっています。
一番いいところは？世界的な金利の変動と困難なマクロ環境にもかかわらず、4 年連続の増配を誇っています。
HSBC の最近の業績は、特にアジア部門での継続的な収益成長と強固なバランスシートによって支えられています。同行の取締役会は2025年に3回目の中間配当の支払いを承認する予定で、投資家に報いるための同行の継続的な努力を裏付けている。
ただし、考慮すべきリスクが常に 1 つまたは 2 つあります。 HSBC はその地理的な展開により、特にアジアにおける世界経済の景気循環や規制の動向と密接に関係しています。突然の地政学的なショックや信用損失により、将来の利益が損なわれ、配当の伸びが鈍化する可能性があります。
ナショナルグリッド
英国最大の電力会社であるナショナル・グリッド(LSE: NG.)は、安定した利益を求める場合に常に安心できる銘柄の1つです。規制された価格管理により、リスクが軽減され、キャッシュ フローを予測可能に保つことができます。
株価の上昇は最小限ですが、高い収益性と25%の営業利益率は同社の強力なファンダメンタルズを反映しています。 National Grid の配当利回りは 4%、配当性向は 77.4%、現金配当カバー率 (DCR) は 3.5 と優れています。これは、支払いを維持する健全な能力を示しています。
最近の結果では、記録的な資本投資により、2025 年に資産が 10% 増加し、継続的な株主分配が可能になることが示されています。
しかし、同社は依然としてリスクに直面している。規制の変更や電力需要の予期せぬ変化は、当社の収益性に影響を与え、その結果配当の安定性に影響を与える可能性があります。
しかし、私の意見では、全体的なビジネス モデルは、長期的に予測可能な収益を生み出す点で依然として魅力的です。
ディアジオ
ディアジオ (LSE: DGE) はここ数年、株価が 30% 下落するなど厳しい状況に耐えてきました。それにもかかわらず、この株は依然としてFTSE 100の中で最も信頼できるインカム株の1つとしての地位を保っています。
足元では高級酒やビールの需要回復により業績に回復の兆しが見られる。このアルコール大手の配当利回りは 4.3%、配当性向は 96%、DCR は 1.9 です。
決済の増加は一時的に止まっていますが、アナリストは、2028 年までに緩やかな増加が再開すると予想しています。
好調な年間業績を背景に株価が最近6％上昇したことは、同社の新たな戦略的焦点とコスト削減計画に対する市場の楽観的な見方を示している。
しかし、それはまだ明らかではありません。配当性向が高いと、たとえ利益が抑制され続けたとしても、失敗の余地はほとんどありません。さらに、世界的なサプライチェーンの圧力や消費者の変化により、グループの回復力が試される可能性があります。
ジョニーウォーカーやギネスなど、私のお気に入りのブランドは今でも販売されています。そして、回復を主導する人々とともに価値と利益に焦点を当てる必要があると思います。
