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銀行や証券会社のアナリストらは、12カ月の目標株価とともにFTSE社についての見解を述べた。必ずしも正確であるとは限りませんが、複数の専門家が提示した平均目標株価を考慮すると、特定の企業に対するセンチメントを測るのに適した尺度となる可能性があります。それで、今日私が見ているコン・ユの背後にある物語は何ですか？
ガンマ・コミュニケーションズ (LSE:GAMA) について話しています。株価は過去 1 年間で 32% 下落しましたが、依然として FTSE 250 に含まれています。したがって、大きな利益をもたらす可能性がある小型株ではありません。
現在の株価は899ペンスです。予測に貢献した 11 人の貢献者が表示され、最低は 1,080p、最高は 1,820p です。注目すべき言及はバークレイズに関するもので、チームは来年の株価が1,600ペンスになると予想している。
平均目標価格1,483ペンスを達成できれば、現状から65％の上昇となる。この平均に達しないとしても、現時点では予想最低価格でも英国株よりも高い。
一歩下がってください
私の見解に入る前に、株価が過去 1 年間に下落した理由を理解することが重要です。 32% の減少は無視できるものではありません。
同社は、関連テクノロジーとソフトウェアを販売するクラウド テレフォニー プロバイダーです。残念ながら、経済状況により中小企業からの需要が減退し、本業収益の伸びが鈍化しています。
また現在、英国の PSTN 障害に関連して業界で構造的な変化が起きています。既存の銅線電話網の閉鎖プロセスが遅れたため、短期利益は減少した。これは、顧客が古いハードウェアをファイバー ソリューションに置き換えると、Gamma の利益率が低下することが多いためです。
これらのリスクは依然として存在しますが、先月の最新情報に基づくと、通年の調整後EBITDAは1億4,000万ポンドから1億4,300万ポンドの合意範囲内に収まると予想されます。つまり、ビジネスは依然として利益を上げており、順調に運営されていますが、一部の人が期待するほどの速度では成長していません。
良いロケーション
来年の株価が好調になる可能性があると考える理由はたくさんある。クラウド通信への広範な移行が続いています。 Gamma は、この継続的な動きから利益を得る有利な立場にあります。ドイツ市場でも大きな成長が見られますが、多くの企業がクラウド通信を十分に活用していないため、この市場は有利な機会となります。
しかし、私は株価が2026年に回復する可能性があると信じていますが、65％の上昇余地があるとは考えにくいです。それはどこから来たのでしょうか？しかし、株価下落後の同社のバリュエーションは良さそうなので、投資家としては検討すべき銘柄だと思います。ここからのリバウンドがどの程度になるかは誰にもわかりません。
