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FTSE 100 のすべてのメンバーが人工知能 (AI) の進歩によって勝者になるわけではありません。たとえば、昨年8月、広告・マーケティング代理店WPPは利益に関する警告を発した。多くの評論家は、AIがグループの顧客の一部に、より創造的な仕事を自分たちで行うためのツールを与えたため、このようなことが（部分的には）起こったと信じている。幸いなことに、WPP のビジネスが完全に衰退しているのか、それとも一時的な低迷に陥っているのかが分かるまで、そう長くはかからないでしょう。
向こう側では…
しかし、ある経営コンサルタント会社によると、金融サービス部門は恩恵を受ける見通しだという。マッキンゼー・アンド・カンパニーは、このテクノロジーにより世界の銀行セクターの価値が 2,000 億ドルから 3,400 億ドル増加すると推定しています。もし彼らの意見が正しければ、FTSE 100 に含まれる 5 つの銀行が受益者となるでしょう。
大量のデータからパターンを学習してコンテンツを作成するプロセスである生成 AI は、顧客エクスペリエンスの向上、リスクの最小化、市場トレンドの特定、生産性の向上のために大手金融機関で使用されています。
バークレイズ (LSE:BARC) は、顧客の問い合わせにスタッフが即時に回答することで電話処理時間を短縮するために「ピア アシスタント」を創設しました。また、日常的なタスクの自動化を支援する「インテリジェント エージェント」を導入するためにデータを分析しています。
同銀行の電子取引プラットフォーム「BARX」には、顧客が最適な投資戦略を立てるのを支援するボット（AIベースのアシスタント）が搭載された。
また、AI は数百万件の取引を分析して、不審な動作を自動的に検出し、不正行為の削減に役立ちます。テクノロジーは、人間の介入を減らしてより迅速に規制義務を履行するためにも使用されています。
同銀行の最高情報責任者であるクレイグ・ブライト氏は、AIは「戦略的強化ツール」であり、生産性は「もはや個人の努力だけで定義されるものではない」と語る。
保証なし
ただし、第 4 次産業革命にはいくつかの課題があります。マサチューセッツ工科大学によると、年間 300 億ドルから 400 億ドルを支出しているにもかかわらず、95% の組織が生成 AI への投資から利益が得られていないと報告しています。バークレイズもその1社となる可能性がある。
さらに、クラウドベースのアプリケーションが増えると、銀行がサイバー攻撃に対して脆弱になる可能性があります。そして私たちはこれがどれほど有害であるかを知っています。
しかし、マッキンゼーは、潜在的なメリットのほとんどは生産性の向上とそれに伴うコスト削減によってもたらされると考えています。これは銀行業界の収益の2.8～4.7％に相当する可能性がある。
少し外れ値
そして、リソースの効率的な利用は、バークレイズが競合他社に遅れをとっている分野の 1 つです。 2024 年には、FTSE 100 銀行の中で最も高いコスト収益率 (62%) を達成しました。ただし、AI アプリケーションを使用して平均 57% のマッチングができれば、年間約 13 億ポンドの運用コストを節約できる可能性があります。ちなみに、2024年の税引き後利益は63億ポンドでした。
当社は、2025 年にこの比率を 1 パーセントポイント改善する予定です。目標は、2026 年までに「50 ％台後半」に達することです。もちろん、期待される貯蓄額のうちどれだけがすでに銀行の株価に反映されているかを知ることは不可能です。しかし、現在の株価収益率は、最も近いライバルの中で中間に位置します。
AI であれ他の手段であれ、あらゆる効率化は銀行の収益向上に役立ち、それは良いことかもしれません。 FTSE 100の中で最も効率の悪い銀行である同社は、得るものが最も大きい。これに基づいて、バークレイズ株を詳しく見てみる価値があると考えます。
