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新しい会計年度には、新しい株式と株式ISAを開設する機会が与えられます。そして、これは消極的な収入投資家にとって大きな資産になる可能性があります。
配当税を避けると、収益率が大幅に向上する可能性があります。しかし、最も重要なのは正しい機会を見つけることです。
税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。読者は、投資決定を下す前に自分で実写を行い、専門的なアドバイスを求める責任があります。
FTSE 100
株式と株式ISAを介して実行できる最も簡単な作業の1つは、指数追跡を目的としたファンドを購入することです。 FTSE 100は良い例です。
投資家は間違いなくこれより悪いことをすることができ、多くの人がそうするでしょう。しかし、心に留めておくべきことがいくつかあります。一つは、株式が上昇すると、指数でより多くの割合を占めるということです。そして、これはFTSE 100のより循環的な名前の一部に危険をもたらします。
Shellが良い例です。中東紛争によりグローバル原油供給に圧迫が加わり、株価が上昇しています。
その結果、同社はFTSE 100でより多くの割合を占めています。そして、指数に投資する人はシェルにもっとお金を投資します。
ただし、配当利回りは低い。そして、所得投資家はこのような時期には当然株式への関心を減らすでしょう。これがインデックスファンドの構造上の制限です。そして、これが私が最高の配当の機会がしばしば他の場所にあると思う理由です。
配当利回り
FTSE 100の配当利回りは3％を少し超えています。しかし、より高い開始利回りを提供する個々の株式がたくさんあります。場合によっては、その理由は明らかです。いくつかは構造上の問題に直面し、他のものは正確に評価するのが困難です。
Imperial Brandsが最初の例です。コア事業はタバコであり、長期的な見通しは肯定的ではありません。 Avivaは2番目の例です。会社の資産と負債の評価は専門投資家にとっても困難です。
どちらの株式も、平均以上の配当利回りを提供します。したがって、投資家は問題が発生する前にお金を返すことができます。しかし、私のお金では危険です。特に他の場所で利用可能な他のアイテムを見ると、さらにそうです。
高い配当利回りは、投資家がリスクを認識していることを意味します。しかし、株式市場が常に正しい方向に戻るわけではありません。
不動産投資
SERGO（LSE：SGRO）はFTSE 100不動産投資信託（REIT）です。現在の価格で、株式の配当利回りは4.6％です。
当社は、流通資産のポートフォリオを所有およびリースしています。これには主要倉庫とラストマイル施設が含まれます。この産業の需要は非常に強く、供給は当然利用可能なスペースによって制限されます。そのすべてがかなり良いようです。
REITは、しばしば消極的所得の貴重な源です。ただし、義務配当は、しばしば成長のための現金を確保できる範囲を制限します。 Segroにはこの問題を解決するためのユニークな方法があります。合弁事業を活用することで、現金の半分だけを投資しながら資産全体を管理できます。
パートナーと協力すると、潜在的な利益相反が発生する可能性があります。そして、これは他のREITが実際に同じ方法で持っていない危険です。しかし、仕事がうまくいったら、SEGROにはユニークな機会があります。だから、考えてみる価値があると思います。
年間£1,200
FTSE 100の3％の利回りは、投資家が年間配当金£1,200を得るには£39,603が必要であることを意味します。対照的に、SEGROの4.6％の利回りはこれを£26,086に減らします。それはかなりの違いです。投資家はSEGROに集中してはいけませんが、これは発見する機会があるという兆候だと思います。
