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株式および株式 ISA の不労所得の可能性を調査する場合、「蓄積フェーズ」と「引き出しフェーズ」の違いを理解することが役立ちます。
私の意見では、最大の違いは目標リターンの大きな違いです。なぜなら、まだ「積み立て段階」でISAを積み上げている投資家は、より高いリターンを狙うことができるからです。多くの投資家は経験則として 10% を目指します。これは過去のリターンとほぼ一致するため、かなり現実的な目標です。しかし、落とし穴があります！
市場は毎年浮き沈みするため、市場をターゲットにするのは困難を伴います。たとえば、FTSE 100 の過去 5 年間のリターンは 14.9%、10.9%、-0.8%、26.7%、-15.3% でした。したがって、引き出し段階で受動的収入のために ISA を使用する場合は、苦労して稼いだ現金をよりよく保護するために、より低いリターンを取るのが良い考えかもしれません。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。読者は、投資決定を下す前に、自らデューデリジェンスを実施し、専門家のアドバイスを求める責任があります。
雪合戦
例として、月あたり £1,847 の不労所得を考えてみましょう。これは現在の税引き後の最低賃金水準に相当します。これだけの収入があれば、国民年金や住宅ローンの返済と合わせるとかなりお得になります。
撤退段階に達したら、巣の卵から少量を引き出すことを目指します。年間 4% を「安全な引き出し率」と呼ぶ人もいます。これは、初期資本が侵食されるリスクを低く抑えながら、年間 4% を数十年間引き出すことができることを意味します。これらの数字に基づくと、1,847 ポンドの不労所得には、株式および株式 ISA からの 554,000 ポンドが必要になります。正確には小遣いじゃないよ！
ただし、総収益と出金額の違いは、理解する必要がある重要な概念です。第一に、これが、50 万ドル全額をつぎ込む必要がなく、それに向けて前進できる理由です。月に数百ポンドしかない場合でも、複利の雪だるま式効果を利用すれば、数十万ポンドに達する可能性があります。
ポートフォリオ
ロンドン証券取引所の多くの銘柄の配当金が 4% を超えていることは周知の事実です。たとえば、フェニックス (LSE: PHNX) は現在 7.86% の配当利回りを提供しています。これもポットのフラッシュのようには見えません。今後２年間の予想は８．０１％、８．２４％となっている。これは、より高額な金額を引き出すことができるという意味ですか?そうですね。
はい。高額配当を中心とした「高利回りポートフォリオ」を構築することが有効な戦略だからだ。 2 桁のリターンはほとんどの場合持続不可能ですが、1 桁のリターンが高いほどパフォーマンスは優れています。例えばフェニックスは過去10年間、6％を超える金利を提供し続けている。
一方で、この戦略にはリスクも伴います。一つは株価の上昇幅が小さいこと。フェニックスの株価は10年以上経ってもわずかに上昇しただけだ。株価も下落する可能性があるため、ISA にある現金が少なくなります。
もう 1 つのリスクは、単純に配当が保証されていないことです。 2008 年の危機により、多数の減配や配当取り消しが発生しました。 2020年のパンデミックについても同様です。 1945年以来毎年増加してきたシェルの歴史的に高額な配当金の1つが、中華レストランの従業員が夕食にコウモリを食べるというかなり賢明ではない決断を下したことで取り消された。
個人的には、フェニックスはFTSE 100の中で最も収益性の高い銘柄の1つだと思います。検討する価値はあると思います。
