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今年は株式市場にとって劇的な年となり、FTSE100を含む主要指数は過去最高値を更新し続けた。
しかし、途中でいくつかの顕著な凹凸がありました。 4月に関税関連の株式市場の変動があったのは1回だけだった。
11月に入ってからは米国株式市場の不安定さも目立った。
では、株式市場が変動したときに安全な銘柄はあるのでしょうか?
人生に保証はない
簡単に言うと「ノー」です。実際には、株式市場価値を保証する株式はありません。 （一部の特別に定義された株式は、設定された現金金額で償還できますが、これは支払うのに十分な現金があるかどうかに依存するため、支払いが保証されているわけではありません。いずれにしても、そのような株式は大規模な公開会社ではまれです。）
株価が下落したらどうなるのでしょうか？
ただし、留意すべき重要な注意点がいくつかあると思います。
まず、誰かが会社の株を 100 株購入し、株価が下落したとします。彼らはまだその会社の株を100株所有している。価格は時間の経過とともにさらに下落するか、変わらないか、上昇する可能性があります。
ただし、投資家が株式を売却するまでの価値の下落はペーパーロスとして知られています。
ある時点で、自分の株の一部が支払った価格よりも価値が下がる可能性がありますが、長期投資家としては、売却するつもりがなくても気にしません。
株価の下落は、特定の企業の価値についての投資家の考え方の変化を反映していることも覚えておく価値があります。通常、ビジネス自体の基本的な価値は変わりません。
ウォーレン・バフェットから学ぶ
実際、投資家のウォーレン・バフェットは株式市場を「ミスター・バフェット」と呼んでいます。 「市場」とは、あなたが行動する義務を負うことなく、毎日指定された価格で株式を売買することを提案する人のことです。
株式市場のボラティリティにより、一部の賢明な投資家は、価格が急落しているときに大型株を購入し、長期保有することで非常にうまくいきます。
長期的な価格上昇の恩恵を受けるだけでなく、一部の銘柄では配当金も得られます。
たとえば、FTSE 100 資産運用会社 M&G (LSE: MNG) を考えてみましょう。
2020年3月の株式市場の暴落では株価が急落した。それ以来、その価値は 144% 増加しました。 6 年足らずの期間で、これは素晴らしい成果だと思います。
しかし、それだけではありません。 M&Gの現在の利回りはすでに7.5％と非常に高い。したがって、2020 年 3 月に購入した人は、購入価格が下がったことで 18% 以上の大きなリターンを受けることになります。
M&Gは回復が保証されているのでしょうか、それとも配当を維持することができたのでしょうか?
いいえ。共有はありません。同社は市場の混乱などのリスクに直面しており、顧客は投資額よりも多くの資金をファンドから引き出し、利益が損なわれている。これは、特に不安定な市場においては、M&G にとって依然としてリスクであると思います。
しかし、M&Gの株価回復には私は驚かなかった。当時も現在と同様、当社には強力なブランド、大規模な顧客ベース、そして長年にわたる資産管理の経験がありました。
株式市場がバフェットのような一部の投資家を怖がらせているとき、私は長期的に魅力的な株価を持つ素晴らしい企業を探します。
