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株式市場の暴落は脅威のように思えるかもしれません。しかし、準備ができている人にとっては、人生を変える投資をする機会となる可能性があります。
歴史的には、価格が安いときに株式を購入することで最大の利益が得られます。したがって、次の暴落がいつ起こるかを知ることは不可能ですが、投資家はおそらく警戒を続ける必要があります。
在庫の返品
株を買うのに最適な時期を正確に教えてくれる魔法の公式はありません。しかし、これは投資家が入手可能な情報を最大限に活用しようとしてはいけないという意味ではありません。
JPモルガン・チェースのデータは、評価額とリターンの間に強い負の相関があることを示しています。簡単に言うと、S&P 500 は株価収益率 (PER) が低いときに最もパフォーマンスが高かったのです。
出典: JP モルガン 2026 年第 1 四半期市場ガイド
相関関係は完璧ではありません。これは特に短期間に当てはまります。しかし、5年も経てばその勢いはさらに強くなり、投資家はそこに注目すべきだ。
今年の初め、S&P 500 の 5 年間の平均リターンは約 3% で取引されていました。ただし、倍数が 20% 減少すると、過去の数字の 2 倍になります。
どうすればいいですか？
このため、より良い購入機会が訪れるまで待つのが最善の策のように思えるかもしれません。しかし、私はそれが特に良いアイデアだとは思いません。
S&P 500 全体としては歴史的に割高かもしれませんが、世界中の株式には当てはまりません。たとえば、英国株は実際に現在、異常な低水準で取引されています。
出典: JP モルガン マーケット ガイド – 英国 2026 年第 1 四半期
これは S&P 500 内のすべての銘柄に当てはまるわけではないことにも注意してください。実際、多くの銘柄は現在、歴史的に低い倍率で取引されています。
最良のチャンスは、低価格を利用することから得られるかもしれません。しかし、投資家は株式市場が暴落するのを座して待つ必要はありません。
機会を探しています
私のポートフォリオの一例は、Gamma Communications (LSE:GAMA) です。株価収益率（PER）は13倍で、株価は過去よりもはるかに低い水準で取引されている。
しかし、私がそれを所有している理由は、歴史的に手頃な価格であるためだけではありません。同社は英国の銅線電話回線への移行から恩恵を受ける非常に良い立場にあると思います。
英国が銅線ネットワークの停止を遅らせるリスクがあり（以前にも一度ありました）、それはガンマにとって良いことではありません。そしてそれが現在の株の主なリスクだ。
しかし遅かれ早かれ、企業は同社の専門分野であるクラウド通信に切り替える必要があるだろう。したがって、たとえ今年は実現しなかったとしても、長期的な見通しは良好だと思います。
経済的自由
経済的自由を達成するには、2 つのことが必要です。 1 つ目はお金を確保できること、2 つ目はその資金から良い収益を得る方法を見つけることです。
2番目については、歴史の記録は非常に明確です。株式市場で最大の利益は、評価水準が異常に低いときに購入することで得られます。
このことを考えると、株式市場の暴落は人生を変えるチャンスとなる可能性があります。しかし、投資家は購入すべき銘柄を見つけるために何か劇的な出来事が起こるのを待つ必要はないと思います。
