米国の小規模地方銀行２行が６０００万ドル相当の不正融資の可能性を報告したことを受け、アジアと欧州の市場が大きく売られたことを受け、今朝のＳ＆Ｐ５００先物は１％以上下落した。
ＩＮＧが今朝メモに書いたように、「流行」はナスダック１００先物にも広がり、今朝のナスダック１００先物は１．４％下落した。ボラティリティを測るVIX「恐怖」指数はこの日32％急上昇した。昨年4月にトランプ大統領が解放記念日の関税で市場を揺るがして以来、それほど高くなかった。
昨日の午後まで、ユタ州とアリゾナ州以外では、ザイオンス銀行やウェスタン・アライアンス銀行について聞いたことのある人はほとんどいませんでした。この金融業者は、詐欺の可能性がある不良債権として5,000万〜6,000万ドルの被害にさらされていると述べた。
次に起こったことは本当に驚くべきことでした。 S＆P500種指数が0.63％下落したことで、米国の銀行74社の株式は時価総額1000億ドルを失った。 ＲＢＣのピーター・シャフリク氏は今朝、「木曜日のＳ＆Ｐ地方銀行業種別指数は６．３％下落し、独立記念日以来の最悪の下落となった」と顧客に語った。
投資家はファースト・ブランズ社の不祥事に怯えている。この自動車部品サプライヤーは民間信用市場で100億ドル以上の融資を受けて破産した。
ゴールドマン・サックス、JPモルガン、シティは今週決算会見で、民間信用を通じて企業に提供する融資を評価する際のデューデリジェンスは多様で健全であると主張したが、トレーダーらは今朝、山を目指して走っている。
欧州では、Stoxx 600とFTSE 100の両方が取引開始直後に1パーセント以上下落した。
ＩＮＧのフランチェスコ・ペゾレ氏は「他のリスク資産への波及は、市場が国内銀行懸念（２０２３年のＳＶＢ破綻の遺産）だけでなく、過去数カ月異常に狭いスプレッドで運営されている広範な信用市場にも潜在的に敏感なままであることを示している」と述べた。
DXY指数で測定されるドルは今朝0.08％下落し、過去5日間で外国通貨に対して0.73％下落した。
「2023年とは異なり、今回はリスクがより孤立しているように見えるが、これはおそらくAIの歪みのせいで、米国のビジネス環境と信用の質がデータが示唆するよりも悪いという物語につながる可能性がある。今後数日以内に地方銀行の収益を詳しく調査することが予想されており、米国株へのさらなる資金流出があればドル売りが長引く可能性が高い。」ペゾレ氏は語った。
ドイツ銀行のピーター・シドロフ氏らは顧客に対し、投資家が安全な資産である米国債に目を向けたため、売りは高利回りクレジットに移ったと語った。同氏は「米国のＨＹ信用スプレッドが１０ベーシスポイント拡大したことで他のリスク資産も苦戦し、米国債の２年債利回りはマイナス７．３ベーシスポイント低下し、３年ぶりの低水準となる３．４２％に回復した」と述べた。
アナリストたちの雑談は憂鬱だ。マーブルゲート・アセット・マネジメントの最高投資責任者アンドリュー・ミルグラム氏はフィナンシャル・タイムズに対し、「1年以上にわたり、経済全体にとって深刻かつ危険な可能性のある一連の信用問題が過去に存在し、現在も続いているという不本意な認識がクレジット市場内に存在している」と語った。
最後に、銀行は連邦準備制度の「レポ」機能を通じて2日連続で予想外の借り入れを行った。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、通常は月または四半期の終わりにのみそうするという。これは、一部の銀行の手元準備の供給が予想よりも不足していることを示唆している。
今朝のニューヨーク市場の取引開始前のスナップショットは次のとおりです。
今朝のS&P500先物は1%下落した。同指数は前場の取引で０．６３％安で取引を終えた。 ＳＴＯＸＸ欧州６００指数は序盤の取引で１．５８％下落した。英国のＦＴＳＥ１００指数は序盤の取引で１．６１％下落した。日本の日経225指数は1.44％下落した。中国のＣＳＩ３００指数は２．２６％下落した。韓国のKOSPIは横ばいでした。インドのニフティ５０指数は取引終了前に０．４７％上昇した。ビットコインは104,900ドルまで下落した。
