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私は、配当株に投資して退職後の不労所得を得るという長い間の夢を抱いてきました。私の計画は、利回り 6% ～ 8% の FTSE 100 インカム株で構成された持続可能なポートフォリオを構築することです。私はすでにいくつかを所有しており、さらにいくつかに注目していますが、ただの楽しみのために、ChatGPT の銘柄スクリーニング テクノロジーをテストしてみようと思いました。
リスクを回避する投資家として、私は誰にもアドバイスを求めません。この目的を達成するために、私たちは AI チャットボットに複雑な財務を正確に評価することを期待するのは賢明ではないことに気づきました。私は、彼らが事実をでっち上げたり、重要なデータを混同したり、日付や名前を打ち間違えたり、事実を誤って帰属させたりする傾向について読んだことがあります。そこで私は懐疑的ではありましたが、オープンで好奇心を持って参加しました。
結果
私の質問は単純でした。あなたが英国の投資家で、平均リターン 8% の不労所得ポートフォリオの構築を目指している場合、どの 10 銘柄を選びますか?
これらには、Legal & General、Phoenix Group、M&G、British American Tobacco、Lloyds、Taylor Wimpey、Shell、GSK、Imperial Brands、および Persimmon (LSE: PSN) が含まれます。
私の知る限り、「2025年11月の配当株ベスト5」などの人気リストからランダムに10銘柄を選んでみました。多様化はほとんどなく、私が特定できる確固たる戦略もありません。言うまでもなく、これはポートフォリオを構築する方法ではありません。
メリットはありません
それでも、この動きは完全に無駄だったわけではなく、一つのスポーツが参加したことで注目を集めた。他の名前は比較的明白に思えますが、Persimmon はあまり一般的ではない選択肢として際立っています。何かが足りなかったのでしょうか？
パーシモンの収量 4.6% は、平均目標 8% の達成にはあまり役に立ちません。しかしそれでも英国市場平均を大きく上回っており、収入の観点から考えると魅力的な銘柄となっている。同社は2024年に1株当たり60ペンスの配当を支払い、1.54倍という寛大な収益保証を付けた。経営陣は厳格な資本配分に努めており、財務的に慎重な場合にのみ配当または自社株買いを通じて余剰現金を分配します。
最近の運用改善は目覚ましいものがあります。 2024 年の売上高は 15% 増の 32 億ポンド、税引前利益は 10% 増の 3 億 9,500 万ポンドとなりました。また、竣工戸数は7％増の1万664戸となった。もしかしたらこれは私が見落としていた配当金の宝石かもしれません?
もちろん、そう考えるブローカーもいます。モーニングスターはパーシモンを、現在の取引価格1,317ペンスと比較して公正価値が2,300ペンスで、5つ星の割安株と評価している。
最終的な判決は？
最近の柿の成果は目覚ましく、収量は中程度ですが、十分に覆われており、持続可能です。これで大丈夫です。しかし、株価が 5 年間で 55% 下落した場合、さらに下落するリスクはあるのでしょうか?
高い借入コストにより購入者の手頃な価格が制限されるため、金利に対する敏感度は住宅市場における大きな課題となっています。住宅ローン危機で収益性が崩壊したため、同社が2023年の配当を減額したときにもこのことがわかった。景気後退が再び発生すればさらなる削減につながる可能性がある。
しかし、2026年には金利が低下すると予想されており、英国の住宅市場にとっては大きな追い風となる可能性がある。したがって、パーシモンの株価はますます魅力的になっています。しかし、高利回りの選択肢を探している不動産セクターの投資家にとっては、スーパーマーケット・インカムのような不動産投資信託（REIT）の方が魅力的かもしれません。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。
したがって、ChatGPT はリストの作成には優れているかもしれませんが、銘柄選択のスキルには満足していません。私たちの選択に加えて、FTSE 100 と FTSE 250 には他にも魅力的な収入オプションが豊富にあります。
