画像出典: ゲッティイメージズ
今週初めに、私は ChatGPT に単純だが重要な質問をしました。今投資するのに最適な英国株トップ10は何ですか?私は短期的なトレーディングのアイデアや投機的なパントを探していませんでした。その目的は、信頼できる収益と長期的な成長の両方を実現できるバランスの取れた英国上場企業グループを特定することでした。
このリストは、購入すべき株式の最終的なリストというよりも、ChatGPT の仕組みをよりよく表していることに注目する価値があります。一見賢明に見える「洞察」が重要なニュアンスを見逃しがちである理由を詳しく見てみましょう。
予測可能な選択
ChatGPT は多様化するために多大な努力を払ってきました。私たちは単一のテーマやセクターを避け、ヘルスケア、金融サービス、消費財全体にリスクを分散します。長期的なポートフォリオには高いリターンだけでなく回復力も必要なので、これは私に自信を与えました。
予想通り、家族の名前が目立って登場しました。 GSK は、現金を生み出す医薬品事業が魅力的な配当を提供しているため、主要な利益還元の選択肢として選ばれました。最近の組織再編により中核的な強みに集中することができ、バランスシートも改善されている。
同様に、アストラゼネカも典型的な成長志向の銘柄のようです。適度な収量は、強力な医薬品パイプラインと長期的な成長を約束する世界的な存在感によって補完されています。
より疑わしい選択肢の 2 つに、ディアジオとオカド グループが含まれており、この 2 社は将来が不透明です。ロイズとユニリーバは、やや面白くないとしても明らかな選択であり、再び会社に「ロイヤル・ダッチ・シェル」と名付けました（ただし、会社は数年前に名前を変更していました）。
また、BT Group と Next を選択しましたが、これまで聞いたこともないような驚くべき選択肢でした。それはトリート（LSE: TET）でした。この珍しいインクルージョンにより、さらに深く掘り下げることができました。
ニッチな演算子
Treatt’s は、魅力的なニッチ市場である世界の食品、飲料、消費者製品企業で使用されている天然香料とフレーバーの専門メーカーです。天然原料、クリーンラベル製品、高級フレーバーに対する需要は、短期的な経済サイクルではなく消費者の嗜好の変化により着実に増加しています。
その結果、Treatt は流行に頼るのではなく、長期的な構造トレンドから恩恵を受けています。
もう 1 つの重要な魅力は、顧客との関係の質です。 Treat は通常、サプライチェーンの奥深くに位置し、優良な多国籍顧客と緊密に連携しています。これらの長年にわたるパートナーシップにより、高いスイッチングコストが発生し、この規模の企業としてはまれなレベルの利益の予測可能性がもたらされます。この安定性が継続的なキャッシュ生成をサポートします。
もう一つの魅力は評価です。株式は、割引キャッシュフロー（DCF）モデルを使用すると、公正価値を53.9％下回る水準で取引されている。潜在的な成長の可能性に加えて、配当利回り 3.88% もインカム投資家にとって魅力的です。
ただし、いくつかのリスクもあります。これらの小型株はボラティリティによるリスクが高く、わずかな利益の損失でも価格が急落する可能性があります。これはまた、投入コストのインフレ、為替変動、拡大戦略実行のリスクにさらされる可能性が高まることも意味します。
最終的な考え
ChatGPT が自発的に出かけて、聞いたこともない銘柄を選んでくれたのが気に入っています。それがどのように機能するのかについて洞察を得ることができ、自分の分析スキルに疑問を抱くようになりました。
しかし、他の同様の小型配当株と比較して、トリートが大きな利点があるとは思えません。もしかしたらAIは私が知らないことを知っているのかもしれないが、私は今すぐTreattの株を買うことは考えないと思う。しかし、私の興味は非常にそそられます。そして、それが間違いであることが証明されれば、私はとてもうれしいです。
