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現在ロンドン証券取引所に上場されている数千の銘柄の中には、数十年に一度のチャンスが潜んでいることは間違いありません。中にはFTSE 100の中に隠れている人もいるかもしれない。
価値が2倍、3倍、あるいはそれ以上に急騰する企業も出てくるでしょう。難しいのは、それらを掘り出すことです。そこで私はこの仕事のために旧友の ChatGPT を雇いました。
質問
私は「FTSE 100の現在の10年に一度のチャンスとは何ですか？その理由を説明してください。」と尋ねました。
その最初の提案は私にとって非常に興味深いものでした。 ChatGPT は、金銀鉱山会社フレズニーロ (LSE: FRES) にサービスを提供しました。同報告書は、「金属や貴重な資源に対する継続的な世界的な需要」が「不均衡な収益」をもたらす可能性があると主張した。
同社の最近の成長軌道は目覚ましいものがありますが、急速な成長を続けるのは困難です。たとえば、フレズニーロの株価が 2026 年に 2025 年と同じパフォーマンスを示した場合、同社は FTSE 100 全体で 3 番目に大きな企業になります。
地政学的な不確実性と「ドル縮小」の可能性により、金や銀などの安全な金属の価格が引き続き上昇する可能性があります。しかし、これは私が探していた珍しい機会ではありませんでした。しかし、これは財務上のアドバイスのために大規模な言語モデルに依存すべきではないことをタイムリーに思い出させるものとして機能します。
私の第二の選択は、ディアジオ (LSE:DGE) 株の「転換の機会」でした。ギネス、ジョニーウォーカー、スミノフなどを製造するこの飲料大手は、歴史的なレベルと比較すると、多くの指標において絶対的なお買い得品であるようだ。しかし、問題があります。人々は飲酒量を減らしています。
飲酒習慣の変化による影響は甚大であると予想されます。ほんの数年前、ディアジオ株は収益に比べてFTSE 100の他の株価よりも割高でした。現在、彼らは平均を大きく下回っています。つまり、将来の株価収益率はわずか 13.4 倍です。
その一方で、私たちは最大のパニックに陥っているかもしれません。興味深いのは、景気後退や絶望的な状況にも関わらず、今後 2 年間で売上高と利益が (わずかであっても) 増加すると予想されていることです。
実際、ウォーレン・バフェットは「他人が恐れているときこそ貪欲になれ」と言っています。これは検討すべきことだと思います。
配当チャンス？
3番目の提案は、リーガル＆ジェネラル（LSE：LGEN）やアドミラル・グループなどの配当株に注目することでした。 「株価が停滞しているときに配当株のパフォーマンスが良くなることが多いからです。」これは、市場が低迷した場合、ChatGPT が今後数年間、これらの「今日のジャム」プレイを傑出したものとして見なす可能性があることを示唆しています。
過去10年間のリーガル・アンド・ジェネラルの株価を見れば、誰もが投資を思いとどまるのに十分だろう。 3%しか上がらなかった。投資家は普通預金口座を通じてさらに多くの利益を得る可能性もあります。しかし、これは現在、FTSE 100 の中で最大の配当利回りです。トータルリターンを見ると、株価は同期間に 123% 上昇しています。
このような利益は「10年に一度の機会」と呼ぶのに十分でしょうか?よくわからない。しかし、今後数年以内に暴落や改定があったとしても、法務将軍は嵐を乗り切る備えが他の人たちよりも優れていると私は思う。私にとって考慮すべき点がもう 1 つあります。
