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寝ている間にお金を稼ぎたい人にとっては、配当株が良い選択肢になるでしょう。しかし、良いものと素晴らしいものを区別するものは何でしょうか?
ウォーレン・バフェット氏によれば、最良の株とは、投資家に長期にわたってより多くの利益をもたらす株だという。これを見つけることが、うまくやっていくか、大量の不労所得を得るかの違いになる可能性があります。
バフェットの秘伝のソース
コカ・コーラとアメリカン・エキスプレスは、バークシャー・ハサウェイの最も収益性の高い投資先の2社である。そしてバフェット氏は2023年の株主への手紙の中で、なぜこのようなことが起こったのかを説明した。
バフェット氏によれば、それは企業が時間をかけて利益を伸ばすことができたからであるという。その結果、彼らは以前よりも大きな配当金を支払うようになりました。
企業が成長していない場合でも、投資家は受け取った配当を再投資し、利益を倍増させることができます。そして、これは長期的には強力な戦略となり得ます。
しかし、最良の投資とは、誰かが追加の株を購入することなく、毎年より多くの現金が得られる投資です。コカ・コーラやアメリカン・エキスプレスにも同様のことが起きた。
コカ・コーラのおかげで、同社は1994年にバークシャーに7,500万ドルを返還していましたが、2025年には2億4,000万ドルに達しました。しかもバフェットチームがこれ以上株式を購入することはありませんでした。
バークシャーが他の機会に現金を投資できる間、事業は成長を続けました。だからこそ、これは非常に優れた不労所得投資なのです。
今はどうですか？
投資家が今日買えるコカ・コーラのような企業はあるでしょうか?私はそれが起こる可能性があり、英国の株式市場でも起こる可能性があると思います。
Informa (LSE:INF) はその一例です。 FTSE 100 企業はそれほど有名ではないかもしれませんが、投資家に受動的収入を生み出すことができる企業であるため、気に入っている点はたくさんあります。
同社はイベント事業を行っている。特に、コンクリート製品から豪華ヨットまで、さまざまな業界の見本市やカンファレンスを主催しています。
重要なのは、同社の資本要件が比較的低いことです。イベントが開催される会場はお客様の所有物ではないため、維持費はかかりません。
この種のビジネスは景気低迷の影響を受けやすい可能性があります。これは、緊張がエスカレートしたり、全面的な国際貿易戦争が勃発したりする可能性が重大なリスクであることを意味します。
しかし、Informa は回復力のある企業であることが証明されています。新型コロナウイルス感染症のパンデミック以降、急速に増加しており、今後さらに増加する可能性が高いと考えています。
資本効率
資本要件が低い企業は、多くの場合、優れた投資を行っています。しかし、これは不労所得を求める配当投資家にとって特に重要です。
配当金を再投資することは、ポートフォリオを成長させる方法の 1 つです。しかし、優良企業は、投資家から追加の現金を集めることなく、より多くの現金を株主に還元します。
その一例が Informa です。Informa では、メンテナンスが必要な機器が比較的少なくなっています。したがって、私はそれをポートフォリオに入れており、今後も追加していくつもりです。
