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株式および株式 ISA は、第二の収入を得たい投資家にとって素晴らしい資産です。そして、時間の経過とともに配当税が上昇するにつれて、このことはますます重要になります。
その結果、年間 7.5% の収益を目標として不労所得を求める投資家にとって、本当のチャンスがあると考えています。寄付上限が 20,000 ポンドなので、年間 1,500 ポンドになります。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。読者は、投資決定を下す前に、自らデューデリジェンスを実施し、専門家のアドバイスを求める責任があります。
不動産
英国の不動産投資信託（REIT）の現在のバリュエーションは良好に見える。それは私の意見ではありません。過去数か月、数年にわたり、この業界には多くの機関の関心が寄せられてきました。
一例は、AEW UK REIT (LSE:AEWU) です。同社は混合不動産ポートフォリオをリースしており、配当利回りは 7.5% 強です。
この会社が際立っているのは、ほとんどの REIT とは異なるアプローチを採用していることです。典型的なルートは、需要の高いエリアの長期リースに焦点を当てることだが、AEWはその逆を行おうとしている。
有効期限が短いリースにはチャンスがある可能性があります。リニューアルは賃料を引き上げる機会を提供し、これは困難な業界における重要な成長源となります。
他の価格と同様、家賃も需要と供給の関数です。しかし、AEW は高い需要を探すのではなく、供給側と限られた競争に焦点を当てています。
このようにして、同社は過密市場に参入することなく平均を上回る成長を達成したいと考えています。これは非常に興味深い戦略であり、詳しく見てみる価値があると思います。
貸借対照表
配当利回りが 7.5% の株は通常、リスクがありません。投資家にとって重要なのは、それらが何であるかを理解し、それらをポートフォリオに組み込む方法を見つけることです。
AEW について考慮すべきことの 1 つは、その異常な債務状況です。施設全体の期限は 2027 年に切れますが、平均リース期間は最初の終了までさらに 4 年かかります。 REIT の負債がローンの満期前に満期を迎えると、リスクが発生します。より高い金利で借り換えると、それを補うために家賃を値上げすることなく、借入コストが増加する可能性があります。
これは投資家が今AEWで注目すべきことだ。しかし、同社が短期賃貸に重点を置いているということは、長期的にはこうした状況が他のREITよりも頻繁に起こらないことを意味します。
さらに、AEW のレバレッジが同規模の REIT と比較して比較的低いことも注目に値します。また、強固なバランスシートは、借り換えの際に有利な条件を確保するのに役立ちます。
このことを考慮すると、これはインカム投資家が真剣に検討すべき、利回り 7.5% を達成する数少ない銘柄の 1 つであると思います。少し退屈になりがちな業界において、ユニークなものを提供します。
多様化
富の構築であれ、受動的収入の獲得であれ、多様なポートフォリオを構築することは、優れた投資の重要な部分です。これは、業界や地域を超えて購入する株を見つけることを意味します。
これを考慮すると、保有株とISA株から7.5％の配当を狙う投資家は、AEWよりも多くのチャンスを見つけるはずだ。しかし、それを見つけることができる人にとっては、他にも何かがあると思います。
