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多くの人がDiageo（LSE：DGE）株式の価値が50％下落したため、おそらくFTSE 100の最高価値株式の1つであると見ています。私は今年が変わった頃に楽観的な予測をたくさん読んだことを覚えています。新しいCEO「Drastic Dave」が参加し、いくつかの羽を飛ばす準備ができました。ギネスやジョニーウォーカーなどの飲み物の人気は持続します。買収時点は株価が最も安い時だった。
それ以来何が起こりましたか？株価は年初比１３％下落し、さらに下落した。これは、2026年4月が単にはるかに低評価のエントリポイントであることを意味するかもしれません。私の考えはこんな感じです。
結果
イラン紛争に言及することなく、今春の株について議論することは困難です。やはりそんな理由があります。世界的にブロックされた輸送経路、エネルギーと保険のコストの上昇、サプライチェーンの上下のインフレの結果によって影響を受けない企業はあまりありません。
インフレは、Diageoが最近困難を経験した後に最後に欲しいものです。文脈によると、最新の販売数字は、人々がより安価なアルコール飲料を購入していることを示唆しており、特に中国で販売されている白酒（またはバイ州）で問題が顕著になります。
これは会社が追求してきた「プレミアム化」戦略と矛盾します。本質的に、Diageoは、消費者が最下位層に移動している間、市場の最上位層を目指しました。
新しいインフレの懸念は、これらの問題を悪化させる可能性があります。そして、紛争がずっと長く続くならば、それは本当に危険です。今年株価が下落した理由の一つだ。
イベント
それでは、今の状況はどうでしょうか？まあ、特価ハンターならギフト株価収益率が約11に落ちたことがわかります。これは、FTSE 100の平均よりもはるかに低く、Diageoがわずか数年前に取引したP / Eの割合である25の半分にも満たない数値です。
これらの低い価値評価は、脅威が差し迫っているか会社が衰退していることを示唆しています。ここではどのような場合ですか？
低アルコール消費の懸念が会社の不安の原因の1つだったのは事実です。最大のリスクは、おそらく最近、Z世代と減量薬を服用している人々の間でアルコールを遠ざける傾向が加速しているということです。この種のマクロ経済的要因は、最も運営されている企業の問題をさらに悪化させる可能性があります。
一方、売上高と収益はまだ大きな打撃を受けていません。これがP/E比が非常に魅力的に見える理由です。 Diageoはまだ多くのお金を稼いでいます。そして最新の予測によると、今後2年間ですべての地域で売上が増加すると予想されます。株式は考慮する価値があると思います。
