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新しい会計年度が急速に近づいており、株式と株式ISAに最大£20,000まで投資する機会があります。それで私がやりたいことが何であるかを調べました。
ここ数年、私の計画は簡単でした。しかし、過去12ヶ月間にいくつかの点が変更されました。それでは、今後は別のアプローチをとるべきでしょうか？
税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。読者は、投資決定を下す前に自分で実写を行い、専門的なアドバイスを求める責任があります。
戦略
今年までの私の戦略は、株式と株式ISA預金を£16,000に制限することでした。残りの£4,000は私が1つの株式を所有している生涯ISAに投資されました。
株式はBerkshire Hathaway（NYSE：BRK.B）です。私が毎年投資の出発点としてここを選んだのにはいくつかの理由がありますが、その一つが多様な子会社です。
これは、インデックスファンドに付属する一種の多様化を提供するが、利点もある。バークシャーの子会社は会社の貸借対照表のために非常に豊富な資源を持っています。
会社が長期的な価値と財務健全性を強調するということは、今から約50年後にも会社が存在する可能性が大きいことを意味します。そしてそれが私が探している主なものです。
ウォーレン・バフェット
事実上、誰もが知っているように、億万長者投資家ウォーレン・バフェットは今年初めにバークシャー・ハサウェイのCEO職を辞任しました。それで今年も株を買わなければならないのか悩みました。
3,700億ポンドの現金および現金同等物を保有して会社を運営することは容易なことではありません。そして、資格のある最高経営責任者（CEO）のグレグ・アベル（Greg Abel）は最近、買収を報告し、投資家に送った手紙にこの点を指摘しました。
バークシャーは最近、害虫駆除事業者のベル研究所を買収しました。会社は今回の取引に満足していますが、Abelはこの取引が10倍大きかったらいいと言いました。
これは会社の最大の課題の1つを強調します。小さな機会がありますが、バークシャーが3,700億ドルに意味のある印象を残すのに十分な機会を見つけることができますか？
視野
私が見過ごしていることの1つは、バークシャーがバフェットの株式を買い戻すという見通しです。そしてアベルは手紙でこの可能性を認めました。現在の価格でバフェットの持分価値は約1,600億ドルに達する。これは3,700億ドルの全体を説明するのに十分ではありませんが、現在の株主にとって有益な方法で多くの部分を使用することができます。
バフェットの株式を買い戻すと、株式数は約16％増加します。それ自体が他の場所で成長していなくても、1株当たりの純利益が大幅に増加する可能性が高いです。
さらに、会社は保険部門のために膨大な現金準備金が必要です。これを維持することで、主な責任のリスクが存在する脅威から不幸な出来事に転換するのに役立ちます。
どうすればいいですか？
4月5日以前に株式市場に大きなことが起こらない限り、私は新しい会計年度にいつもやっていたことをします。バークシャーの株式を購入し、他に何をすべきかを調べる必要があります。
会社がなぜそんなに多くの現金を持っているのか疑問に思う投資家はすぐに答えを得るだろうと思います。そしてこれが事業や株価に大きな影響を与えると予想しています。
つまり、株式と株式ISAを£20,000ではなく£16,000に制限しようとしています。しかし、その金額で投資家ができることがたくさんあります。
