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FTSEの株式にとっては難しい一ヶ月でした。多くの株価が下落傾向を見せて安く売れたりもしました。忍耐強い投資家にとって、この瞬間は低価格で優れた企業の株式を獲得する機会を提供します。
これが状況が面白くなるところです。一部のアナリストは、少数の中型株名が来年に2倍以上増加する可能性があると考えています。私の株式スクリーナーに現れ続ける3つのことは、Telecom Plus（LSE：TEP）、Craneware、およびGlobalData（LSE：DATA）です。
しかし、安いと自動的に良い値を意味するわけではありません。したがって、ボンネットを持ち上げて、私たちが実際に見ているものが何であるかを確認する価値があります。
Telecom Plusは、Utility Warehouseブランドでガス、電気、ブロードバンド、および電話契約を販売するマルチユーティリティプロバイダです。主に口コミを通じて成長するという点で異例であり、これはマーケティングコストを下げ、顧客を維持するのに役立ちます。書類上では、7.56％の配当利回り、15.7の堅実な株価収益率（P / E）、28.8％の厚いROE（自己資本利益率）など、防御的な事業に非常に魅力的に見えます。
主なリスクは、ユーティリティが厳しく規制され、競争が激しいということです。歴史的に高い配当率を持つ一部の人々は、成長が鈍化した場合、その大きな配当金がどれだけ拡大できるか疑問を提起しています。
それにもかかわらず、アナリストは、平均12ヶ月の目標価格がここで100％の成長を期待しているという点で楽観的です。これは、市場が継続的に顧客を追加して収益に変換する能力を過小評価していることを意味します。
クレーンウェア
Cranewareは、請求、価格設定、払い戻しのために病院に管理ソフトウェアを販売しています。これはニッチな市場ですが、重要な医療システムの一部です。売上高の増加、約30％の堅牢なマージン、病院のバックオフィスのデジタル化による継続的な需要のおかげで、収益は前年比45％増加しました。
さらに、Cranewareは自己資本に比べて負債がほとんどないため、金利が長く高く保たれると弾力性が高くなります。一方、株式はすでに高い価値で取引されており、ボラティリティが高い可能性があります。米国の病院支出やIT予算の鈍化により、心理学が急速に打撃を受ける可能性があります。
グローバルデータ
GlobalDataは、医療、技術、消費財など、さまざまな分野の企業や政府に購読研究を販売するデータおよび分析グループです。最近の年には、最近の買収とプラットフォームを顧客にさらに有用にするための「AI優先」の推進に支えられ、12.8％の売上成長を達成しました。
今年までに収益は16.7％増加し、アナリストは経営陣が成長計画を実行するにつれて追加マージンが拡大する可能性を見ています。負債比率0.63は管理可能ですが、Cranewareより高いため、貸借対照表はあまりきれいではありません。
ここでの主なリスクは、成長の一部が純粋な有機的発展ではなく、取引から生じることです。景気後退が深刻化すると、データと研究支出が削減され、利益に影響を与える可能性があります。
最終的な考え
3つの株式はすべて信頼できる成長機会を持っていますが、Telecom Plusは考慮する価値のある株式です。これは、必須サービス、強力な収益性、非常に豊富な収益率を兼ね備えています。
これらすべては、潜在的な長期福利投資と比較して高すぎるように見えない価値です。
もちろん、これらのどれも「農場に賭ける」というアイデアになってはいけません。しかし、多様化されたポートフォリオの一部として、特に利益と配当が英国税から保護されているISAの内部では、慎重な配分が長期収益に実質的な喜びを加えることができます。
税処理は各顧客の個々の状況によって異なり、将来変更される可能性があることに注意してください。この記事の内容は情報提供のみを目的としています。これは、いかなる形の税務アドバイスにも意図されず、構成されていません。読者は、投資決定を下す前に自分で実写を行い、専門的なアドバイスを求める責任があります。
