Yahoo Financeによると、Marvell（MRVL）株式は、この記事を書く時点である3月3日火曜日の午後現在までにほぼ8％下落しました。マーベルの株価下落税は12月2日第3四半期の実績報告書が発表されてから数日後から始まった。
この株式は、12月5日、MicrosoftがBroadcom（AVGO）を可能なチップ設計パートナーとして検討しているというThe Informationの報告によって初めて打撃を受けました。 12月8日、Benchmark Equity ResearchはTipRanksがAmazonとの事業損失を理由にMarvell株を買収から保留に下げ、目標価格を撤回したと報じた。
Marvellは、同社のためにMicrosoftのMaiaラインとAmazonのTrainiumラインを共同設計しており、これらの契約を失うと会社が災害になったはずです。このニュースに株式が暴落した。報告書に続いて、Marvell CEOであり、Matt Murphy会長はこれを解雇しました。
彼はCNBCに、「火曜日から金曜日まで何の変化もなく、事業の損失もなかったと言うことができます」と話しました。
Marvellは3月5日に第4四半期の収益報告書を発表する予定です。 Marvellの第3四半期のレポートの概要については、TheStreetのNoah Weidnerの記事を読んでください。
2026年度第4四半期の見通し：純利益は22億ドル+/- 5％と予想されます。 GAAPの総マージンは51.1％〜52.1％と予想されます。 GAAPの希釈1株あたりの純利益は、1株あたり0.36ドル+/- 0.05ドルと見込まれます。非GAAP希釈1株当たり純利益は、1株当たり$0.79 +/- $0.05と予想されます。出典：Marvellプレスリリース
RBC Capital Marketsは、Marvell Q4の売上高と非GAAP EPSを22億ドル/ 0.79ドルと予想しています。
シャッターストック
RBC Capital Marketsは、Marvellの光学的強みがまともな四半期につながると期待しています。
RBCキャピタルマーケットの専務取締役Srini Pajjuriは、研究ノートから収益を上げ、Marvell株式の見通しに関する意見を更新したとTipRanksが報じた。
アナリストは、第4四半期の売上高と非GAAP EPSが22億ドル/ 0.79ドルと予想され、コンセンサス推定をわずかに上回ると述べた。彼は、第1四半期にBroadcomの見通しが売上高22億7000万ドル、EPS0.75ドルという合意よりわずかに高いと予測した。
Pajjuriは、「光学顧客は強力な成長を報告しましたが、Trainium事業は今年ほとんど予約されていると見ています」と書いています。
彼はAWS/OpenAIパートナーシップが会社にとって長期的に肯定的であり、Trainium2の需要は依然として健全であると述べた。彼は、カスタマイズされたアプリケーション固有の集積回路収益が少なくとも20％成長するというMarvellの2026年の見通しが、主にAWS Trainium3によって主導されると信じています。
より多くの技術者：
Morgan Stanleyはイベント後に驚くべきMicron価格目標を設定しました。Nvidiaの中国チップの問題は、ほとんどの投資家が考えているものとは異なります。
私と共有された研究ノートでは、PajjuriはMarvell株の優れた評価とEPS 2027推定の22倍に基づいて目標価格105ドルを繰り返しました。
この価格目標はまた、20〜30％の成長ポテンシャル、シェアの上昇、および35％以上のアクセラレータ全体の市場拡大を考慮すると、Marvell株が今後12ヶ月間現在の倍数で引き続き取引されることを前提としています。
PajjuriはMarvellの評価と価格目標のリスクを指摘した。ハイパースケーラ設備投資の鈍化予想よりも強力なASIC競争デジタル信号プロセッサ需要に代わるリニアプラグ可能光学Marvell、主な買収完了
Marvellは、高度なPCIeおよびCXLスイッチングシリコンベンダーであるXConn Technologiesの買収を完了しました。
Marvellのスイッチングポートフォリオは、XConnのPCI ExpressおよびCompute Express Link製品に拡張され、企業が次世代AIおよびクラウドデータセンターアーキテクチャへの接続を拡張できるようになりました。
関連項目：5つ星アナリストは、パフォーマンスの前にBroadcomの目標価格をリセットしました。
XConnのエンジニアリングチームは、MarvellのUALink拡張スイッチングロードマップを開発するのに役立ちます。 UALinkはNvidiaのNVLinkと直接競争することを目指しているため、AI技術パズルの非常に重要な部分です。
同社は、XConnの初期収益貢献が2027年度第3四半期に始まり、2027年度第4四半期に年間実行率5000万ドルに増加すると明らかにした。
Marvellは、拡張接続のための光相互接続技術の先駆者であるCelestial AIの買収を完了しました。この買収の主な理由は、大規模なAI展開全体にわたって高帯域幅、低レイテンシ接続をサポートするように設計されたPhotonic Fabric光相互接続技術でした。
Marvellは現在、新しく登場するスケールアップインターコネクト市場のリーダーになるための良い場所にあり、完全に段階的で新しい総住所対応市場を追加します。
Murphyは、「AIシステムの規模と複雑さが絶えず拡大するにつれて、顧客には革新的な接続ソリューションが必要です」と述べました。
「Celestial AIのPhotonic Fabricテクノロジプラットフォームの追加は、Marvellの既存のポートフォリオを補完し、次世代AIとクラウドデータセンターアーキテクチャの最も要求の厳しい要件を解決する能力を向上させます。
関連項目：America Bankは、収益後にNvidiaの価格目標をリセットします。
