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私は長期インカム投資家によって大量に買われている英国株を探しています。そして、魅力的な配当利回りを持つ 5 つの銘柄が引き続き出現しています。
ここでは、過去 5 年間の株価の推移を示しています。
会社予想 利益予想 PER 5年間の業績 最近の株価 ブリティッシュ・アメリカン・タバコ5.7%12.3+52%4,250pフェニックス・グループ・ホールディングス8.0%-37.9-5.1%690pナショナル・グリッド(LSE:NG.)4.1%15.422%1,160pBP5.2%15.7+99%470pリーガル＆ノーマル8.7%14.3+5.9%245p 出典: Yahoo!、Market Screener
フェニックス・グループの株価収益率（PER）は奇妙に見える。しかし、保険会社が対応してくれる場合もあります。予測では、2026 年の PER は 15.6 倍となります。
長年のFool信者にはおなじみの英国株です。ここでは 5 つすべてをレビューするスペースはないため、そのうちの 1 つである National Grid に焦点を当てます。
投資家ショック
投資家は長年にわたり、ナショナル・グリッドを安定の砦とみなしてきた。それは将来の収入、予測可能なキャッシュフロー、長期的な漸進的な配当についての明確なビジョンを提供し、驚くべきものは何もありませんでした。
最後のものを除いて、それらのほとんどはまだそこにあります。 2024年5月、同社は70億ポンドの新たな新株予約権発行で市場に衝撃を与えた。英国と米国のエネルギー ネットワーク インフラストラクチャには、最大約 600 億ポンドの大幅な資本投資の増加が必要でした。
株価は急落した。そして、恐ろしいことに、2025 年には 1 株当たりの配当金が減額されます。これは、年間配当金をより多くの銘柄に分散すると起こります。しかしそれは想定を打ち破り、上昇傾向が続くことへの信頼を揺るがした。
はい、また
しかし、基礎となるビジネスは依然として同じであり、見通しも同様に前向きでした。そして市場はナショナル・グリッドの不愉快な混乱を許しているようだ。これは受動的な収入源として再び人気が高まっており、ブローカーはそれがその魅力を裏付けるだけだと予測している。
アナリストは、1株当たり利益が2025年から2028年の間に50%増加すると予想しています。これは、2028年までの配当利回り予想4.3%を裏付けるものとなります。また、これは、純利益保証が2024年の1.3倍から2028年には1.8倍に大幅に増加することを意味します。
11月6日の上半期決算発表時に、同社は「英国CPIHに合わせて1株当たり配当金を増額する」意向を表明した。これは住宅費を含む消費者物価のインフレです。
利益が増配を上回る可能性が高いことから、このことから分かることが一つある。これにより、ナショナル・グリッドがすぐに新たな株式発行を必要とする可能性は必然的に減少するはずだ。
英国の所得シェア
上記の5つの銘柄を見れば見るほど、英国の投資家は正しい選択をしていると思うようになります。
私は分散することが好きなので、保険会社の 1 つだけを検討し、循環リスクを低く保ちます。しかし、BPは原油価格の低迷にさらされており、タバコは長期的な喫煙離れ傾向に直面している。
ナショナルグリッド自体も規制当局の監視にさらされている。そして、純負債が 2028 年までに 600 億ポンドに達すると予想されているのを見て、私たちはあまり嬉しくありません。しかし、その 5 つのうち 4 つと、テイラー・ウィンピーのような住宅建設業者が加わるのでしょうか？
高い住宅ローン金利は建設業者を助けません。しかし、受動的収入のスターターポートフォリオとして英国株を選択するのは魅力的だと思います。
