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FTSE 100 株はどれもちょっとしたギャンブルです。投資家は好きなだけ調査を行うことができますが、それは状況によります。
主要顧客の喪失や値下げ競争相手の突然の出現など、企業特有のショックは、たとえ優良企業であっても混乱に陥る可能性があります。戦争、不況、関税、その他多くの不快な状況などの広範なショックも大混乱を引き起こす可能性があります。
驚きはポジティブなものになることもあります。ロールスロイス (LSE: RR) を見てください。 5年前、この航空機エンジンメーカーは不振に陥り、パンデミックの最中に航空会社が運航を停止したことで利益が急減した。 2023年1月に任期を開始した後、ロールス・ロイスを「燃えるプラットフォーム」と呼び、株価に火をつけた新CEOトゥファン・エルギンビルギッチ氏の影響を誰も予想していなかった。
ロールスロイスの株価が急騰
ここの常連読者のほとんどは、この銘柄が過去 5 年間で 965% 上昇し、最もパフォーマンスの良い銘柄であることを知っても驚かないでしょう。そうすれば、5 年前の 10,000 ポンドの投資は、現在ではなんと 106,500 ポンドに変わったことになります。これは、最も平凡な FTSE 100 の優良株であっても、投資家の富を変える可能性があることを示しています。
ロールス・ロイスの株価は上昇を続けており、過去１週間で約６％下落したが、過去１年間では１０５％上昇した。
投資家にとっての最大の問題は、どの企業が大当たりをするかを事前に知ることができないことです。振り返ってみると、それは誰もが知っています（そして、そこから得られる良いことはたくさんあります）。どちらが大きな敗者となるかは誰にもわかりません。投資家がそれらを選択しすぎると、他の場所で得られる利益が損なわれてしまいます。
投資家は通常、さまざまな銘柄への分散や長期投資など、従来のポートフォリオ計画手法を通じてこの脅威に対抗し、勝者に輝ける時間を与えます。しかし、別のことが彼らに有利に働きました。
WPPは優良企業の最大の敗者だ。
過去5年間でFTSE 100のパフォーマンスが最も悪かったのは、広告・メディア大手WPP(LSE:WPP)だ。株価は57％下落し、1万ポンドの株式はわずか4300ポンドに減った。ロールス・ロイスが革新的なCEOを任命した一方で、WPPは2018年に暗雲に去ったマーティン・ソレル氏を失った。
WPPはまた、顧客支出の低迷、ハイテク大手の広告予算の増加、社内マーケティングの導入などによっても打撃を受けている。リストラ、AIツール、コスト削減への大規模な投資は、下落を逆転させることができなかった。昨年、株価は60％急落した。
投資家がロールス・ロイスと WPP で 20,000 ポンドを 5 年間で均等に分割した場合、ロールス・ロイスからは 96,000 ポンドが得られ、WPP では 5,700 ポンドが失われることになります。現在、彼らの元の株式は110,800ポンドの価値があります。これは 454% の増加です。投資家がスプレッド賭けや売りなどの危険な行動をとらない限り、株式の潜在的な上昇幅は無制限ですが、損失は元の賭け金に限定されます。そしてこれにより、オッズは投資家に有利に大きく変化します。極端な例を選びましたが、これが要点を証明していると思います。
今日はこれらの株を買うことは考えません。ロールスロイスは高騰しすぎて割高に見える一方、WPPは回復に数年かかる可能性がある。代わりに、私は今後 5 ～ 10 年間好成績を収めると予想される FTSE 100 銘柄をターゲットにします。運が良ければ、後者をより多く使用することになるでしょう。時間、忍耐、そして計算が私の味方です。
