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不労所得投資で最も重要な側面の 1 つは、多様なポートフォリオを維持することです。目標は、インカム株、成長株、ディフェンシブ株など、さまざまな種類の株に投資を分散することでリスクを軽減することです。
そうすることで、たとえ 1 つのセクターがパフォーマンスを下回ったとしても、他のセクターが全体のリターンのバランスを保つことができるため、投資家は損失を回避できます。
さまざまなセクターのさまざまな種類の株式を含めることで、両方の長所を活用できます。配当株は、短期的な市場変動に関係なく、ゆっくりではありますが安定した利益をもたらします。成長株は資本の値上がりに焦点を当てており、より良いリターンが得られる可能性がありますが、ボラティリティが高くなります。
そして最後に、公益事業やヘルスケアなどの安定したセクターの防御的な性質により、困難な時期であってもボラティリティが緩和されます。
初心者が最初のポートフォリオを構築する際に考慮すべき 2 つの例を見てみましょう。
M&G
FTSE 100 の中で最も利回りの高い銘柄である M&G (LSE: MNG) は、収益の観点から非常に魅力的な投資ケースを提供します。一般に、約 9.2% の収益率は持続可能であるには高すぎると考えられています。しかし、資産管理会社はそれを支払う余裕がある稀なケースの一つかもしれない。
現在、1.4倍の収益カバレッジを維持しています。利益が一定であればこれで十分です。幅広い顧客ベースと経常収益源から恩恵を受ける多角的な事業を通じて、当社はさまざまな市況において回復力のあるキャッシュフローを享受しています。
規制の変更、他の資産運用会社との競争、投資家の嗜好により、この商品から離れていく可能性があります。ただし、適度なリスクエクスポージャで定期的な収入を優先する投資家にとっては、収入を念頭に置いて分散収入ポートフォリオを構築する際にM&Gを検討する価値があるかもしれません。
ゲームワークショップ
ゲーム ワークショップ (LSE: GAW) は、ウォーハンマー シリーズの知的財産を中心に構築された独自のモデルを備えた FTSE 100 成長株です。非常に人気のあるファンタジー ゲーム ビジネスは、ミニチュアの販売、世界規模の小売店、有利なライセンス契約で構成されています。
同社の最新の取引最新情報によると、コア収益は前年比約15%増、収益は30%増で、厳しい消費者環境にも関わらず堅調な需要が浮き彫りになった。
しかし、多くの成長株と同様に、その価値は現在非常に高く、成長の余地はほとんどありません。新たな関税や金利上昇などの経済ショックによって売上が打撃を受けた場合、急激な調整が生じる可能性があります。
しかし、同社は依然として成長計画を追求し、製造能力を拡大し、ブランド拡張、ビデオゲーム、メディアパートナーシップの恩恵を受けています。これらすべては、受動的収入の認証情報を追加することで、長期的な収益の可視性を強化するのに役立ちます。
最終的な考え
受動的収入源の構築は、設定された戦略ではなく、旅として捉えるのが最善です。それには忍耐、定期的な貢献、そして規律ある考え方が必要です。投資家の中には運用インデックスファンドの手軽さを選ぶ人もいますが、個別株を選ぶことでより大きなリターンを狙うことができます。
その秘密は、慎重な分散と定期的なリバランスです。 M&G と Games Workshop は、初心者のポートフォリオとして考慮すべき銘柄の 2 つの例にすぎません。最良の結果を達成するために、賢明な投資家は英国市場の刻々と変化する銘柄リストを常に監視しています。


