最大124兆ドルの団塊の世代の資産を若い世代に移転すると期待されている大々的に宣伝された「グレート・ウェルス・トランスファー」は、X世代、ミレニアル世代、Z世代を魅了した。しかし、顧客資産3,660億ドルを抱えるファイナンシャル・プランニング大手ノースウェスタン・ミューチュアルの最高経営責任者（CEO）ティム・ジェレンド氏は、現実は見出しや期待が示唆するよりも徐々に、より複雑に展開するだろうと警告する。
「富の移転が単に大爆発になるとは思いません」とジェレンド氏はフォーチュン誌に語った。 「65歳のピークを過ぎたばかりで、すべてのお金が動くようになったわけではありません。」
理由は簡単です。人間は長生きし、一般に女性は男性よりも長生きします。これは、ノースウェスタン ミューチュアルが死亡率表で綿密に追跡している傾向です。ミルウォーキーに本拠を置くこの相互会社は、約 2 兆 4000 億ドルの有効保険を保有する国内最大の個人生命保険会社です。富が団塊の世代から次の世代に受け継がれる前に、まずかなりの部分が同じ世代内の生き残った配偶者に移されるだろうとジェレンド氏は説明した。
「まず第一に、配偶者間で大幅な異動が発生するだろう」と彼は言う。 「そして、X世代とミレニアル世代がいつその遺産の向こう側になるのかを考えてみましょう。それは人々が通常言うよりも複雑です。」
ジェレンド氏によると、大規模な富の移転という概念は、米国人が増大する財政圧力と一連のショックに直面している中で生まれたという。
「世の中は本当にクレイジーで、人々は本当に不安を感じています」と彼は語った。最初に新型コロナウイルス感染症が発生し、次に「インフレ、関税、市場、その他すべて」が発生しました。
ジェレンド氏の見解では、不安は特定の理由で増大します。
「人々は、自分たちの経済的将来に対してこれまで以上に責任を負うことを高く評価しています」と彼は言う。 「雇用主も政府も重要ですが、基本的に人々は、今日では何十年も続くかもしれない退職後の自分と家族の経済的安全に責任を負う必要があります。」
データポイントは暗い状況を描いています。
「人々は退職後の生活に向けて十分な貯蓄をしていません」とジェレンド氏は言う。 「彼らは必要な保障商品を持っていない。多くの場合、アドバイザーがいなかったり、資金計画がなかったり、十分なスタッフがいなかったりする。」
若い世代にとって、これは困難が増大することを意味します。ジェレンド氏は、「多額の学生ローン」、「非常に困難な」住宅価格の問題、2008年の金融危機の心理的残存、そしてウォール街、政府、企業、保険などの機関に対する広範な不信感を指摘した。同氏は、銀行口座の残高を超えるリスクがあるとも付け加えた。
「経済的に不安定な人は、人間関係、キャリア、健康など、人生のあらゆる面で実際に苦しんでいます」とジェレンド氏は言う。
そのため、ノースウェスタン・ミューチュアル社は、資産の大譲渡は心安らぐ話ではあるが、富がいつ譲渡されるかを家族が知ることができるように、世代間の関係を築く大きな機会でもあるとジェレンド氏は語った。同氏は、ファイナンシャル・プランナーや企業は、相続が発生した際に関係を構築するか、顧客がいない場合には顧客を失うリスクを負う覚悟が必要だと述べた。そうしないと、若い顧客は自分たちのニーズをより適切に満たしてくれるプロバイダーをすぐに見つける可能性が高いと同氏は述べた。
ジェレンド氏は、ノースウェスタン・ミューチュアルが現在注力しているのは、多世代にわたる顧問チームの構築だと述べた。チーム自体もますます多世代化しており、X 世代とミレニアル世代のアドバイザーが団塊の世代のアドバイザーと提携して、ますますサービスを提供する家族構造を反映しています。同氏によると、アドバイザーは顧客の子供たちに金融教育を提供し、孫たちとの関係を構築するよう努めているという。
そして、保留中の世代間の富の移転の結果としてジェレンド氏が観察した重要な変化の1つは、家族の財政と期待についてのオープンさの急増です。
かつては家族内でお金の話をすることはタブーでしたが、最近ではお金について正直に話し合うことがより自由に行われるようになりました。さらに、透明性の向上により、生き残った配偶者や相続人が自分たちが何を相続したのか、またそれをどのように管理するのかを理解していないという歴史的問題も解決できる可能性があると同氏は述べた。
「これを出来事として捉えるのではなく、家族が長期にわたって経済的目標を達成するのに役立つ多世代の関係として捉える機会があります」とジェレンド氏は語った。
