画像出典: モトリーフール
ウォーレン・バフェット氏の投資アプローチは、貯蓄がほとんど、あるいはまったくない状態で40歳になる人でも、退職後に年間1万2000ポンドに達する可能性のある第二の収入を築き始めることができることを示している。着実な成長と複利の力を通じて、投資家の資本は経済的な将来を再形成できるように機能し始めます。
富
下のグラフは、多くの人が見落としているストーリーを示しています。シンプルで一貫した計画が第二の収入を増やすのにどのように役立つか、そして退職後に現れる隠れたリスクについて説明します。
年間4,000ポンドを寄付します。配当金はすべて再投資します。毎年6%の利益が得られます。 25年後、ポットは約20万ポンドに達する可能性があります。書類上では、資本金は変わらず、65 歳から年間約 12,000 ポンドが支給されます。
しかし、インフレという問題があります。お金は静かに、しかし常に購買力を失います。現在の 12,000 ポンドは、65 歳では同じようには感じられず、85 歳ではさらに少なくなります。2% という適度なインフレ率を加えると、状況は変わります。拠出額は徐々に増加しますが、インフレ調整後の引き出し額はより急速に増加します。今日の基準では、12,000ポンドの「収入」は20,000ポンド近くの老後資金を意味する可能性があり、その資金は85歳までに枯渇する可能性があります。
著者が作成したグラフ
高利回り株
FTSE100指数が過去最高値に近づくにつれ、配当利回りが8％を超えてニュースになる銘柄の数は減少した。
しかしいずれにせよ、私はどの銘柄をポートフォリオに追加する価値があるかを判断する際に、リターンだけに頼っているわけではありません。支払い増額の履歴と将来の支払いの明確な道筋を見つけます。
フェニックス (LSE: PHNX) は、力強い配当成長と高利回りを兼ね備えた企業です。将来利回りは 8% で、1 株当たり配当は 2015 年以来 40.8 ペンスから 54 ペンスへ 32% 増加しました。これにはパフォーマンスも含まれます。しかし、将来の支払いの持続可能性はどうなるのでしょうか?
将来の配当金
企業は増配を検討する際、営業活動によるキャッシュジェネレーション（OCG）、株主資本カバレッジ、分配可能準備金という3つの主要な指標に注目します。このうち、OCG は追跡と理解が最も簡単です。
9月上半期決算では、OCGは9%増の7億500万ポンドとなった。これは、配当、利息、運用などの経常コストをカバーするのに十分です。
同社は通年で、諸費用をすべて差し引いた余剰現金が約3億ポンドになると予想している。このキャッシュフローのレベルは、配当が時間の経過とともに増加する可能性が高いことを示唆しています。もちろん、配当金が保証されているわけではありません。
好調な業績と堅実な現金生成にもかかわらず、リスクは常に存在します。景気の低迷、規制の変更、または予想外の運営コストにより、将来の配当の増加が制限される可能性があります。金利や市場のボラティリティの変化は、大規模な債券ポートフォリオの価値に影響を与え、高額の支払いを維持する能力に影響を与える可能性があります。
結論
第二の収入を得るには、忍耐、計画、規律ある投資が必要です。これはまさにウォーレン・バフェット氏が説いていることです。強力な現金生成と配当の増加を誇るフェニックスのような銘柄は、長期にわたって複利がどのように機能するかを示しています。保証するものではありませんが、長期的な成長、持続可能性、慎重な銘柄選択に重点を置くことで、ささやかな寄付を意味のある退職金に変えることができます。
