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原油価格の下落でも、2025年にBP(LSE:BP.)株の高騰は止まらない。FTSE100企業の再生可能エネルギーからの撤退とさらなる石油の追求は、明らかに市場の想像力を捉えている。
1月1日以来10％上昇しており、投資家は石油大手が長年にわたる戦略的混乱を経て転換点を迎えることを期待している。しかし、原油価格への圧力が続いていることを考えると、BP株は本当に上昇し続けることができるのだろうか？
ある特に楽観的なアナリストは、同社の価値は現在から来年12月までに88％上昇し、1株あたり838ペンスになると予想している。
これは純粋なファンタジーですか？それとも今年の利益を本格的な急増に転じることができるのか。
前に進むために頑張ってください
BP は新たな成長戦略で市場を喜ばせています。同社が堅実なアプローチを続ければ、より多くの投資家を惹きつけて株価を押し上げる可能性がある。
BPは先月、年間資産売却目標を従来の30億ドルから40億ドルに引き上げた。これは好評を博し、同社は中核となる化石燃料事業への投資と高水準の負債に対処するためのより多くの資金を得ることができた。
この新しい時代の始まりにも関わらず、BP はこの分野で大きな進歩を遂げています。 2025年に開始予定の6つの主要石油・ガスプロジェクトのうち4つが予定より前倒しで開始された。 12の興味深い新発見も得られました。
すべての主要な事業部門で堅調な営業勢いがあり、BP は前四半期の予想を上回りました。
何が問題になる可能性がありますか?
しかし、少しだけ興奮を取り戻しましょう。好調な業績と新たな戦略的転換にも関わらず、同社の収益は最終的には原油価格の変動によって左右されます。
そして、来年の市場状況はあまり期待できるものではないようだ。
生産が需要を上回り続けるため、供給過剰は深刻な脅威となっています。 ＯＰＥＣプラス加盟国と圏外の国々の生産が急増しているため、米国エネルギー情報局（ＥＩＡ）はブレント原油が２０２６年に１バレル当たり平均５２ドルになると予想している。
これは今年の予想平均値69ドルから大幅に下がった。新たな経済ショックにより、新年には価格がさらに下落する可能性がある。
BPは2027年末までに140億～180億ドルの負債を目標としている。さらに潜在的な資産売却を考慮しても、原油価格環境を考慮するとこれは不合理かもしれない。そしてこれはBPの配当政策と株価に深刻な影響を与える可能性がある。
BPは買いですか？
これらすべての要素を考慮すると、BP株は今買うべきなのでしょうか?よくわからない。
供給レベルが増加し、グリーン エネルギーの需要が急増する中、FTSE 企業は現在および長期的に大きな課題に直面しています。
したがって、強気のブローカーが予測する 88% の価格上昇のことは忘れてください。全体として、BP の株価は 2026 年に急落するリスクがあると思います。5.8% という将来配当利回りは配当投資家を魅了するかもしれませんが、私は買いません。
