この記事は、TheStreet の Stock & Markets ポッドキャストに基づいています。ウォール街のベテラン投資家であり、TheStreet Pro のシニア ポートフォリオ マネージャーでもあるクリス ヴェルサーチが主催する毎週のポッドキャストは、TheStreetPro Investment Club メンバーに早期に提供されます。
グレイトフル・デッドの不滅の言葉で言えば、時間はどこへ行くのでしょうか?
カレンダーの最後のページに到達し、人々は過去 12 か月を振り返り、来る新年に備えることになります。
フリーダム キャピタル マーケッツのリサーチ ディレクターであるエド マグワイアは、12 月 10 日版の株式＆市場ポッドキャストで、ザストリート プロ ポートフォリオのシニア マネージャーであるクリス ヴェルサーチとともに 2025 年のトップ ビジネス ニュース記事の一部をレビューしました。
「人工知能インフラの普及の回復力の強さには本当に驚いています」とマグワイア氏は語った。
「年初を見ると、センチメントは過大評価されているのではないか、そして実際には過小評価されているのではないかという懸念があった。」
しかし、決算解説を精査したところ、収益と設備投資の見通しは「全体的に上昇している」ことが判明したとマグワイア氏は述べた。
調査・顧問会社ガートナーによると、世界のAIへの支出は2025年までに1兆5000億ドル近くに達すると予想されている。
フリーダム・キャピタル・マーケットのリサーチディレクター、エド・マグワイア氏は、2025年はかなり良い年になる可能性があると述べた。
ザ・ストリート/フリーダム・キャピタル・マーケット
AI への支出は 2026 年に増加すると予想される
AI がスマートフォンや PC などの製品やインフラストラクチャに統合されるため、全体として、世界の AI 支出は 2026 年までに 2 兆ドルを超えると予想されています。
「したがって、私たちはまだ長期投資サイクルの非常に初期段階にあるかもしれないという議論には多くの信憑性があると思います」と同氏は述べた。
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マグワイア氏は、Gemini、Grok、ChatGPT などのチャットボットが従来の検索エンジンを置き換えているようだと指摘しました。
「年末商戦は本当に消費者向け AI 導入の大きなきっかけになり得ると思いますか?」ヴェルサーチは尋ねた。
「私の考えでは、それはもっと緩やかになる可能性が高い」とマグワイア氏は語った。 「これを必ずしも触媒や転換点とは言いませんが、人々はよりインテリジェントな検索機能や生成 AI を使用して、素晴らしいアイデアを生み出すようになるでしょう。」
同氏は、より良い製品を作りたい生産者やメーカーから、最適な製品を求める消費者に至るまで、バリューチェーンのあらゆる段階にテクノロジーが組み込まれていると付け加えた。
「私たちは、スマートウォッチ、スリープリング、その他の種類の接続デバイスなど、私たちが身に着けているものに非常に多くの接続製品を持っています」とマグワイア氏は言います。 「この種の製品にとって、今年は間違いなく素晴らしいクリスマスになると思います。」
ドナルド・トランプ大統領が4月2日の解放記念日に関税を発表した衝撃にもかかわらず、「2025年はかなり良い年になるだろう」と述べ、少なくとも米国の来年の経済見通しについては「非常に楽観的」だと付け加えた。
研究のリーダーらは税制上の優遇措置を挙げている。
同氏は、「製造に使用される商品や資本設備、不動産に対する資本的支出の即時減価償却を可能にする重要な税制変更がいくつか予定されている」と述べた。
最近制定された「One Big Beautiful Bill Act」は、2025 年 1 月 19 日以降に取得および使用開始された適格不動産のボーナス減価償却を 100% に恒久的に回復し、2026 年にボーナス減価償却率を 20% に引き下げた以前の法律を撤回します。
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マクガイア氏は、米国企業への資本投資を促進するために設計された多くの奨励金があると述べた。
「これは本当に良い兆候だと思う」と彼は言った。 「これにより多くの受益者が得られることになるため、人々があまり注目していないことですが、2026年に目を向けると非常に良い体制になると思います。その恩恵は全体的に見られるでしょう。」
新しい法律の下では、企業は通常、適格な新品および中古の有形個人資産の使用開始年度の費用全額を控除することができます。
「それはテクノロジーだけの問題ではありません」とマクガイア氏は語った。 「企業が使用できるあらゆる種類の製品や機器になります。」
「すでに公共設備投資の増加が見られています」とヴェルサーチ氏は語った。 「したがって、人々が懸念している問題はさらに大きくなる可能性があります。」
「私たちが今年検討し、来年も引き続き検討する興味深いトピックの 1 つは、AI だけでなく、考えられるあらゆるタイプのユースケースにおけるデータセンターの容量への投資です」とマグワイア氏は述べています。
建設と自動化に注力する企業は「今後数カ月以内にかなり充実したダンスカードを手に入れることになるだろう」と同氏は付け加えた。
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