
テクノロジー企業が世界的なコンピューティング能力競争で優位に立つために先を争う中、新しい AI チップがより速いペースで市場に投入されているようだ。
しかし、そこで疑問が生じます。前世代のチップはすべてどうなるのでしょうか?
AI株ブームはここ数週間でその勢いを大きく失ったが、その一因は、いわゆるハイパースケーラーがチャットボット用に購入したチップの価値の下落を正確に考慮していないことへの懸念だ。
2008年の住宅暴落を予言したことで有名なビッグ・ショート投資家のマイケル・バリー氏は先月、AI時代の利益は減価償却スケジュールの延長という「現代で最も一般的な詐欺の1つ」によってもたらされていると警告し、警鐘を鳴らした。同氏は、ビッグテック企業は2026年から2028年にかけて減価償却費を1760億ドル過小評価すると予想した。
しかし、Alpine Macroが先週発表したメモによると、チップ価値の下落に対する懸念は3つの理由で誇張されているという。
まずアナリストらは、次世代チップに伴うソフトウェアの進歩により、前世代プロセッサの水準が引き上げられる可能性があると指摘している。たとえば、このソフトウェアは、Nvidia の 5 年前の A100 チップのパフォーマンスを、以前のバージョンと比較して 2 ~ 3 倍向上させることができます。
第二に、アルパインは、推論の需要が高まるにつれ、古いチップのニーズが依然として強いと述べた。これは、チャットボットがクエリに応答するときを意味します。実際、将来的には推論の需要が AI トレーニングの需要を大幅に上回るでしょう。
「推測すると、最新のハードウェアは役に立つが必須ではないため、チップの量が最先端の品質の代わりになる可能性がある」とアナリストらは書いており、Googleはまだ7~8年前のTPUを最大限に活用していると付け加えた。
第三に、中国のAIチップ供給は「質では数世代遅れ、量では何倍も遅れている」ため、AIチップに対する「飽くなき」需要が続いている。そして、たとえ中国が米国製チップの一部を禁止したとしても、闇市場が中国の不足分を埋め続けるだろう。
一方、AI で使用されるすべてのチップがハイパースケーラーに属するわけではありません。日常的なゲーム機に搭載されているグラフィックプロセッサも動作します。
ヤルデニ・リサーチの先週のメモは、家庭、仮想通貨マイニングサーバー、オフィス、大学、データセンターにある未使用のチップを活用してグローバルな仮想ネットワークとして機能する「分散型AI」を指摘した。
分散型 AI は、同じデータセンターに収容されたチップのクラスターよりも遅いかもしれないが、コンピューターまたはコンピューターのグループに障害が発生した場合、ネットワーク アーキテクチャの回復力はより高くなる可能性があるとヤルデニ氏は付け加えました。
「この方法で接続されている GPU の数を確認することはできませんが、特に新しい大規模データセンターの構築に数十億ドルが費やされていることを考慮すると、分散型 AI は注目すべき興味深い分野です」とメモには記載されています。


