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さまざまな情報源によると、英国の平均月給は 2,500 ポンドから 2,900 ポンドです。私は、投資家が平均 2,700 ポンドの配当を得るために英国株にいくら投資する必要があるかを計算することにしました。
配当収入のメリットを最大限に享受したい場合は、株式および株式 ISA を通じて投資することが理にかなっています。年間最大 20,000 ポンドが認められ、英国居住者は ISA を通じて非課税の配当とキャピタルゲインを享受できます。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。読者は、投資決定を下す前に、自らデューデリジェンスを実施し、専門家のアドバイスを求める責任があります。
ただし、ポートフォリオが収益を生み出さない場合、これらの税制上の優遇措置は役に立ちません。配当利回りはキャピタルゲインよりも信頼できるように思えるかもしれませんが、それでも保証されているわけではありません。企業が不況に見舞われ、債務の返済に苦戦した場合、配当金の支払いを減額または一時停止する必要があるかもしれません。
こうした削減は何年も続く可能性があり、投資家の資金は価値のない株に縛られたままになる。こうした落とし穴を避けるためには、企業の財務健全性と配当の持続可能性を正確に評価することが重要です。
しかしまず、月収 2,700 ポンドに達するにはいくら必要でしょうか?
リターン計算
インカム指向の投資家は、平均約 7% のリターンの達成を目指す必要があります。これは、1 年間に 100 ポンド投資するごとに 7 ポンドが戻ってくることを意味します。
年間配当金 32,400 ポンド (月額 2,700 ポンド) を取り戻すには、ポートフォリオの価値が 462,857 ポンドである必要があります。宝くじに当たるのは別として、ほとんどの人がそれだけの金額を貯めるには長い時間がかかるでしょう。
一時金10,000ポンドと毎月300ポンドを追加したとしても、そのレベルに達するには（配当金の再投資を含む）約30年かかります。そしてこれは、収益が維持され、価格が平均 3% 上昇すると仮定しています。ただし、これは可能なことの一例です。
検討すべき銘柄
インカム投資家に人気のある銘柄の好例は、リーガル＆ジェネラル (LSE: LGEN) です。この大手保険会社の最大のメリットは返戻率が約8～9％と非常に高いことです。これはFTSE 100平均を大きく上回り、過去10年間にわたり途切れることなく配当を支払い続けてきた長い実績を誇っています。
最も重要なことは、経営陣が 2024 年から 2027 年まで年間 2% の持続的な配当成長と、少なくとも 50 億ポンドの資本利益率 (配当金 + 自社株買い) を明確に約束したことです。この種の政策はまさに投資家が配当株に求めるものです。
とはいえ、一部の指標では配当性向が 100% を超えており、最近の配当カバレッジは弱いようです。これは、現金の分配が報告されている収益を上回っており、収益が減少すると持続不可能になる可能性があることを意味します。最近の会計基準の変更が原因である可能性がありますが、状況が安定するまではわかりません。
確かな評判と長年にわたる配当実績は考慮に値する勝利要因だと思います。
最終的な考え
英国の平均給与に匹敵する受動的収入を得て退職することを目指すのは、簡単なことではありません。投資家は、確固たる貯蓄計画を立て、毎月の拠出額を忠実に守る必要があります。
しかし、それは不可能ではなく、ISA における税軽減には大きなメリットがあります。 Legal & General の例を使用すると、投資家は同様の持続可能な特性を持つ他の FTSE 100 銘柄を特定できます。
