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ロールスロイス (LSE:RR.) 株に投資できることに非常に感謝しています。彼らは近年多大な成果を上げており、パンデミックのどん底から同社の回復を導いたCEOのトゥファン・エルギンビルジッチ氏を私は大いに尊敬している。
しかし、良いことには必ず終わりが来ると言われます。 2026年は、私のようなロールス・ロイス株主にとってパーティーが終わる年になるのだろうか？シティの有力アナリストがFTSE 100企業の来年の見通しについてどう考えているかを詳しく調べてみた。詳細を見てみましょう。
保守的なコンセンサス
ブローカーの予測を頻繁に見ることは有益だと思います。誰も水晶玉を持っていないので、それらは私の投資決定にあまり影響しません。したがって、私は自分自身の信念と独立した分析に依存することを好みます。それにもかかわらず、外部の意見を調査することは常に良い考えです。
ロールス・ロイス株を担当している有力アナリストの中で、これらの推奨事項がおおむね肯定的であると言えることを嬉しく思います。
推奨アナリスト 買い 3 利益 11 ホールド 5 売り 0 強い売り 0
大手証券会社はいずれもロールス・ロイスに「売り」または「強い売り」の格付けを与えるほど弱気ではないが、合意された12カ月の目標株価1,250ペンスは現在取引されている株価よりもわずかに高いだけだ。ロールスロイスの株価が今年2倍近くになったことを考えると、これは成長の大幅な鈍化となるだろう。
私はプロの株式ピッカーとは言えませんが、ChatGPT についてのあなたの考えに興味がありました。結局のところ、AI が私たちの生活の中で果たす役割はますます高まっています。チャットボットはより慎重で、来年の株価は1,200ペンスで終わるだろうと予測していた。そうですね、私はロボットと人間の両方のほとんどのアナリストよりも少し楽観的であることがわかりました。
私の見解
新型コロナウイルス感染症（COVID-19）が発生したとき、ロールス・ロイスの株価は混乱状態にあり、同社は倒産寸前までいった。しかし、回復プロセスと前例のない高みへの上昇は信じられないほどスムーズに進みました。私の意見では、最近の財務報告には、同社が来年も好調な業績を維持できない可能性を示唆するものはあまりありません。
ロールス・ロイスは最近、2025年度のガイダンスを再確認し、決算は2026年2月26日に発表される予定です。これは、投資家が基礎的な営業利益が31億ポンドから32億ポンド、フリーキャッシュフローが30億ポンドから31億ポンドになると期待できることを意味します。
今年の民間航空宇宙部門における大型エンジンの飛行時間は、パンデミック前のレベルを余裕で上回り、グループ最大の部門にとって重要なマイルストーンとなった。そして今日の先行き不透明な世界において、防衛ビジネスはますます勢いを増しています。最も最近のハイライトは、ロールス・ロイスのEJ200エンジンを搭載したユーロファイター・タイフーン航空機20機をトルキエに輸出する英国の契約である。
そうは言っても、機関アナリストの間でロールス・ロイス株に対する興奮が冷めつつある理由がわかります。予想株価収益率（P/E）が 37 を超え、売上高価格比（P/S）が 5 を超えているため、今日のバリュエーションには誤差の余地はほとんどありません。特に近年の天文学的上昇の後では、残念な結果は株価に深刻な打撃となる可能性がある。
私はさまざまなセクターの複数の企業にポートフォリオを分散させることで、その状況に備えました。しかし、私は今のところロールスロイスに固執するつもりであり、2026年には再びコンセンサス予想を上回る可能性があると考えています。
