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バークレイズ (LSE: BARC) 株をセンセーショナルに宣伝するのは行き過ぎでしょうか?投資は真剣なビジネスです。タブロイド紙の誇張記事は避けるのが最善です。しかし、説明は合っています。株価は過去1年間で83％上昇し、2年間ではなんと215％も上昇した。
もしバークレイズがペニー株だったとしたら、グロース投資家はその勢いの一部を掴もうと過度に無理をしただろう。しかしそうではありません。時価総額670億ポンドを誇る英国の有力優良株だ。常識的に考えれば、バークレイズ株は最終的には過去最高値に達するはずだ。それで、いつまでこれを続けられるでしょうか？
FTSE 100 グローススター
重要な指標としては、まだ実行の余地があるようだ。同社の株価収益率はわずか 14.5 倍で、FTSE 100 平均の約 21 倍よりも低いです。また、株価純資産倍率 (P/B) に基づくと、約 0.89 という妥当な値であると思われます。これは多くの場合、公正価値とみなされる数値 1 よりも低くなります。つまり、バークレイズのP/Bはここ10年で最高水準にあるということだ。
したがって、それはあまりにも先の話であり、あまりにも高価すぎて手を出すことはできないと思います。私はそれについて常に警戒しています。
バークレイズには依然として勢いがあり、株価は過去３カ月で２６．６２％上昇した。当時、10,000 ポンドの投資は 12,662 ポンドに増加しました。
期間中は配当はなく、最後の支払日は9月16日でした。バークレイズは2月26日に配当落ちとなるため、投資家が次の配当を受け取るまでにはまだ時間があります。彼らはそれに取り組むべきでしょうか？
バークレイズは今でも米国で大規模な投資銀行業務と市場事業を抱えており、金融危機の間もその事業を頑固にしがみついていた。これには、M&A アドバイザリー、コーポレートファイナンス、トレーディング、仲介、個人ファイナンスが含まれます。その足跡は増え続けています。昨年10月、バークレイズは米国の個人融資プラットフォーム、ベスト・エッグを8億ドルで買収することで合意した。
その一方で、規制はより厳しくなります。米国の銀行および証券の監督は、特に外国銀行に対して厳しいことで有名です。多額の罰金には常にリスクが伴います。
自社株買いか配当: あなたの選択は何ですか?
バークレイズは中東事業拡大の一環としてサウジアラビアで投資銀行ライセンスを取得するなど、他の地域でも事業を拡大している。この国際的な存在感は、ロイズ バンキング グループのような主に英国に焦点を当てた事業者よりも大きな成長の可能性をもたらします。リスクも高まります。
配当利回りは1.73％と低いです。取締役会は代わりに自社株買いを通じて株主に報酬を与えることを望んでいます。投資家は、2024年から2026年の間に少なくとも100億ポンドの資本を返還する計画の一環として、秋に驚きの5億ドルの自社株買いを受け取った。収入を求める人は、代わりに配当を優先するHSBC、ロイズ、またはナットウェストを好むかもしれない。
バークレイズはサービスを提供し続けることができるでしょうか?第 3 四半期の利益は、主に自動車財務の減損により 7% 減の 20 億ポンドとなりました。それにもかかわらず、売上高に関しては過去最高の年から脱しつつあります。
事故が発生する可能性があります。景気後退がさらに広範になれば、バークレイズはデフォルトリスクの増大の最前線に立つことになるだろう。金利の低下により、純金利マージンが圧迫され、収益性が低下する可能性があります。ブローカーの予測が感動を与えることはめったにありません。合意された1年間の目標株価484ペンスは、株価が現在取引されているおおよその価格である。
私は依然としてバークレイズ株を検討する価値があると考えています。将来的にはセンセーショナルではなくなるかもしれないが、それでも長期的には大きな利益をもたらす投資である可能性がある。
