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株式 ISA の年間非課税枠は 2026 年に 20,000 ポンドに固定されていますが、2027 年 4 月から現金 ISA 枠は 12,000 ポンドに下がります。これは金利低下とインフレが続く中、投資家への警鐘だ。
では、最小限のリスクで資産をリバランスし、インフレに打ち勝つ最善の方法は何でしょうか?見てみましょう。
2026 年のインフレと金利
英国のCPIは2026年から2027年にかけて2.1％から2.5％付近で推移すると予想されており、現金貯蓄は急速に減少する可能性がある。一方で、中国経済の減速やOECDの成長率が1.2％に上方修正されるなどの要因が世界市場を揺るがす恐れがある。
賢明な中年投資家にとって、信頼できるインカム株にもっと焦点を当てることは、避けられない混乱を乗り切る良い方法となり得る。ただし、古い株式に現金を投資するのは得策ではありません。今後数十年間にわたり一貫した利益を目指したい場合は、まず配当の持続可能性を慎重に評価する必要があります。
ここでは、年間 10,000 ポンドの不労所得を目標とする戦略の 1 つと、株式 ISA が退職後の目標や住宅購入の目標に適している理由を紹介します。
ISAの比較
現金ISAは「より安全な」選択肢ですが、経済政策の変化に伴いその魅力は減少しています。簡単にアクセスできる現金 ISA の一部は現在、税引前金利がわずか 3.5% ～ 4% です。年収1万ポンドを達成するには、25万ポンドから28万5千ポンドが必要になります。
2.1%のインフレにより実質利回りは1.4%～1.9%に低下し、10年後には現在の20万ポンドが25万ポンドで買えることになります。 2027 年の上限が発動されると、すぐに最大化され、結果として節税やリスクの高い行動が実現します。金利引き下げによりさらなる金利低下の恐れがあるため、これは10～20年の見通しにとって理想的な選択肢ではありません。
税務上の取扱いはお客様の個別の状況により異なり、将来的に変更される可能性がありますので、あらかじめご了承ください。この記事の内容は情報提供のみを目的として提供されています。これは税務上のアドバイスを目的としたものではなく、いかなる形式の税務アドバイスも構成するものではありません。読者は、投資決定を下す前に、自らデューデリジェンスを実施し、専門家のアドバイスを求める責任があります。
成長と収入の可能性
配当を重視したポートフォリオはこれまで、6～8%のリターンと2～4%の成長率を実現しており、インフレを容易に上回っています。株式 ISA を通じて非課税で投資する場合、年間 10,000 ポンドを目指すには 125,000 ポンドから 167,000 ポンドしか必要ありません。
たとえば、ISA で 20,000 ポンドに対して 7% の収益があった場合、初年度は 1,400 ポンドの収益になります。配当金を再投資すると、10 年で約 40,000 ポンドの価値になり、2,800 ポンドになります。現金ISA?その実質価値は20％下落しており、依然として約2万7000ポンドだ。
2 英国の配当スター
Legal & General (LGEN) は、長い間、汗をかかずにささやかな不労所得を求める退職金貯蓄者にとって頼りになる目的地です。通常、20,000 ポンドの ISA 株を 8% ～ 9% のリターンで取得すると、年間 1,700 ポンドから 1,840 ポンドの利益を得ることができます (税抜)。現在の為替レートでは、現金 ISA よりもはるかに優れています。
同社は英国の年金および資産管理市場で最大のシェアを占めており、経済の不確実性にもかかわらず安定した現金を生み出す傾向にある。経営陣は年間 2 ～ 3% の配当成長を目標とする優れた実績を持っており、インフレを効果的に追跡することができます。さらに、この配当は、217% のソルベンシー II 保証を備えた強力なバランスシートによって裏付けられています。
それでも、配当金は保証されるリターンが最小限で、微妙なラインに立っています。予期せぬ規制や市場変動によって利益が打撃を受けた場合、取締役会はバランスシートを保護するために配当を削減する場合があります。これで世界が終わるわけではありませんが、投資家は結果を注意深く観察する必要があります。
結論
リーガル＆ジェネラルのような配当株は、確実な収入増加に挑戦したい辛抱強い退職投資家にとって検討に値するかもしれない。ただし、1 つの銘柄だけに注目しないでください。 Fool UK では、信頼できる不労所得を提供するように設計された同様の銘柄を幅広くカバーしています。
