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ボク（LSE: BOKU）は2025年には多くの投資家の注目を集めていないかもしれないが、アナリストはこの成長株に注目しており、目標株価を引き上げている。ジェフリーズの最新製品には、新価格が 334 ペンスと刻印されています。これは木曜日（1月29日）終値時点で60％の増加に相当する。そしてそれは最大のものではありません。範囲の最高値は 350 ペンスで、68% の大幅な上昇となっています。
時価総額6億1,200万ポンドのこのAIM上場企業について聞いたことがない投資家もかなりの数いるだろう。ああ、2024 年から 2027 年の間に 1 株あたりの利益が 10 倍に増加するとの予測もあります。8 社中 8 社の証券会社が「買い」の評価を付けているのも不思議ではありません。
ボクは次世代金融テクノロジー企業、略してフィンテックです。携帯電話を使用して製品やサービスの支払いができるプラットフォームを提供します。電気通信プロバイダーは、顧客が Amazon や Netflix などから購入できるようにするためにこれを使用しています。
あなたの近所でももう見たことがありますか？中国とその他のアジア太平洋地域で特に大きな成長が見られます。これが、たとえば中国や香港の AliPay eWallet の原動力となっています。そして中国は電子取引において英国をはるかに上回っているようだ。一部の僻地でも現金での支払いが急速に失われつつある。
何を期待すべきでしょうか?
1月の年末取引最新情報により、当社は予想を上回る1年に向けた準備を整えてくれました。前年比29％増の約1億2,800万ドルの収益が見込まれる。これにより、現金総額が 39% 増加しました。また、EBITDA は約 4,100 万ドルで 31% 上回るはずです。また、Boku の月間アクティブ ユーザー数は現在 1 億 1,500 万人です。
さて、これらの金額は世界的な決済システムの規模からするとそれほど大きくないように思えるかもしれません。ただし、このビジネス分野ではまだ初期段階にあります。そしてその可能性は確かに巨大です。
CEOのスチュアート・ニール氏は、「キャリア決済は引き続き人気の支払い方法であり、デジタルウォレットは急速に拡大しており、アカウント間のアプローチも引き続き登場している」と述べた。同氏はまた、「CAGRベースで本業収益の成長率が20％を超え、調整後EBITDAマージンが30％を超えるという中期的なガイダンス」に自信を表明した。
リスクは何ですか?
投資ビジネスでは、たとえアナリスト全員がそう言ったとしても、「買わない」ということは実際には簡単なことではありません。そして、この先の道には潜在的な障害がいくつかあると思います。まず第一に、私たちはアーリーステージの成長株によく見られる高いバリュエーションに非常に注目しています。ボク氏は予想株価収益率（PER）を53倍に設定しているが、この数字は昨年の200倍以上からは低下している。そして予測が正しければ、2027年までに彼は30歳未満になる可能性がある。
また、競争の激しい市場でもあり、世界的なさまざまな規制制度の対象となります。それにもかかわらず、ここで私が見ている潜在力により、ボクは成長株投資家が2026年に検討すべき強力な候補となるはずです。
