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いくつかの高利回りの優良配当株に資金を投資することは、労力をかけずに追加収入を生み出す有益なアプローチとなる場合があります。
ただし、このアプローチには落とし穴がある可能性もあります。例えば、配当金が減額されたり、資本価値が下落したりする可能性があります。結局のところ、利回りが高いということは、企業が将来減配するのではないかという懸念を示す場合もあります。これは株価を圧迫する可能性がある。実際、配当を維持する割安な株を購入することで好成績を収めている投資家もいます。
指数上位の強打者
現在、FTSE 100指数の中で最も高配当株は、リーガル＆ジェネラル（LSE：LGEN）、フェニックス・グループ、モンディです。
それぞれ8.0%、7.3%、6.8%のリターンが得られます。
したがって、3 社に均等に 5,000 ポンドを投資した場合、7.4% の収益が得られるはずです。これは、年間約 369 ポンドの配当に相当します。
成長の可能性
同社が支払いを維持した場合、5年間で約1,845ポンドの不労所得が得られることになる。
しかし、彼らがそれを上げたらどうなるでしょうか？
モンディは配当を据え置いた。一部の紙市場の価格下落により利益が打撃を受けた。したがって、今後数年間の配当金の増加は期待できません。
それにもかかわらず、紙と包装の長期的な需要見通しは重要であると考えられます。 Mondi は、さまざまな市場と既存の顧客関係にわたる深い製造能力を備えています。
対照的に、フェニックスとリーガル＆ジェネラルは毎年一株当たりの配当を増やすことを目指しており、近年はそうしている。たとえ両社が（リーガル＆ジェネラルの目標に沿って）年間成長率をわずか 2% に抑えたとしても、今後 5 年間で約 50 ポンドの配当が追加される可能性があります。これは、今日 5,000 ポンドを投資しても、その期間に得られる配当金は 1,900 ポンド未満であることを意味します。
リスク管理
しかし、モンディの厳しい紙市場がここでの唯一のリスクではない。
フェニックスとリーガル＆ジェネラルはどちらも金融サービス部門に属します。どちらも市場での退職に焦点を当てています。
当社は、投資の 3 分の 2 を経済の同じ分野に集中させることは不必要なリスクであると考えています。ただし、すでに他の株式を所有している投資家は、分散を維持したまま所有することができます。
私が考えるリスクは、金融市場の低迷がポートフォリオの評価に悪影響を及ぼすことだ。これにより、保険契約者がフェニックスとリーガル・アンド・ジェネラルから資金を引き出し、利益が損なわれる可能性がある。
法的リスクと公的リスクは異なるリスクに直面します。私たちはアメリカの大企業を売却することを計画しています。そうすれば、配当金の支払いや自社株買いにつながる多額の現金が生み出されることになる。
ただし、現在の収益のかなりの部分が失われる可能性もあります。これにより、全体的な収益性が低下する可能性があります。
重大な収入を生み出す可能性
しかし、Legal & General には強みもあります。フェニックスと同様、同社は実証済みのビジネス モデルと長期にわたる大規模な顧客ベースを持っています。
Standard Life のオーナーである Phoenix と同様に、Legal & General には、ビジネスの獲得と維持に役立つ長く確立された有名な消費者向けブランドがあります。
時間が経つにつれて、私は両方とモンディを、配当株投資家が考慮すべきものだと考えています。
