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FTSE 250 は現在、非常に興味深い状況にあります。指数全体が過去最高値に近づいているにもかかわらず、私にはチャンスしか見えません。
実際、今、株式市場全体がそのような状況になっています。しかし、英国のセカンダリー指数には、私の2月の買いリストに載っているおなじみの名前がいくつかあります。
ガンマ通信
ガンマ コミュニケーションズ (LSE:GAMA) は、適切なタイミングで適切な場所にある会社だと思います。 B2B クラウド通信会社には、次の 2 つの主な目標があります。
1 つは英国の銅線ネットワークの将来的な混乱、もう 1 つはドイツへの拡大です。どちらも、同社の成長見通しが株価が示すよりも優れていることを意味すると思います。
ガンマは良い立場にいますが、すべてが彼女の思い通りに進むわけではありません。同社はマイクロソフトなどの企業との競争に直面しており、投資家はそのリスクを非常に深刻に受け止めている。
クラウドベースのコミュニケーションへの移行には、Teams を介した音声通話が含まれる可能性があります。企業は、Gamma 経由ではなく Microsoft からパッケージを購入することもできます。
ただし、FTSE 250 企業がこの分野で好成績を収めていることは注目に値します。最新の 6 か月間のアップデートでは、音声対応の Teams ユーザー数が 12% 増加したと報告しました。
これには十分な理由があります。これは、Microsoft よりも信頼性の高いサービスを提供しており、大規模なチームの場合はバンドルされた時間が安くなる可能性があるためです。現在の価格で投資を増額したいと考えています。
野獣的な
ガンマと同様に、ヴィストリー (LSE:VTY) も大きな問題に直面していると思います。同社は、まさに適切なタイミングで従来の住宅建築から離れ、パートナーシップに移行しました。
英国政府は今後5年間で手頃な価格の住宅プロジェクトに390億ポンドを割り当てた。そしてFTSE 250企業は、これへのアクセスという点で競合他社に比べて大きなアドバンテージを持っています。
Vistry は手頃な価格の住宅供給業者と確立された関係により、競合他社よりもはるかに強い立場に立つことになります。問題は、その立場が強すぎると言う人がいるかもしれないことだ。
競合他社は、同社の優位性は不公平だと主張している。彼らは、ホームズ・イングランドとの取り組みが資金調達決定の早期洞察という点で先を行きすぎていると反対している。
ヴィストリーがそれを最大限に活用できないかもしれないという考えは、大きなリスクだ。そしてそれは、将来の機会の観点から私が期待するよりも低い将来の収益をもたらす可能性があります。
しかし、同社の株価は現在、ベルウェイ、バラット・レッドロウ、テイラー・ウィンピーよりも低いP/B倍率で取引されている。メリットを考えると、私にとっては買いのチャンスだと思います。
今がその時です
私にとって、Gamma と Vistry はどちらも良い値のように思えます。でも、ただ安いと思って買うわけではありません。両社とも短期的には収益増加の本当の源泉となる可能性がある。
どちらの場合も、多様なポートフォリオを維持しながら、既存の投資に追加できます。ということで、2月にやります。
