Amazonの株価は、2026年の膨大な支出予想を明らかにした堅実な第4四半期の業績を掲示した後、劇的に下落しました。 AIベースのクラウドデータセンターをアップグレードするための2,000億ドルの価格表は、多くの人々がそのことわざのジュースが絞る価値があるかどうか疑問に思いました。
この予測は、ウォールストリートが予想したものより500億ドル高かったため、GoogleとMicrosoftとのコンピューティングパフォーマンスの競争を引き起こしました。 CEO Andy Jassyは、パフォーマンス発表でAmazonが「インストールできる限り早く容量を現金化している」と確信していますが、投資家は領収書を見るのを待っていません。
その結果、再評価の結果、Amazonの時価総額は4,700億ドル減少し、2006年以来最も長い下落税である9日連続下落税を記録しました。
30年間ウォールストリートを追跡しながら、私は確かに株価を下げることができますが、株価が永遠に直線的に下落することはほとんどないことを学びました。売り上げがこの降伏レベルに達すると、感情を技術的に測定する相対強度指数（RSI）を使用すると、大きな移行が起こる可能性がある時点についての手がかりを得ることができます。
Amazon株はRSI（14）で過媒度信号を引き起こしました。
TradingView
Amazon株は大規模な買収シグナルを引き起こす
Amazon株の下落の規模と速度はいくら強調しても過度ではありません。文脈上、4,700億ドルの膨大な損失は、S&P 500保有種目の大部分を合わせたよりも時価総額が多く失われたことを意味します。
株価の下落は目立たず、取引量が多かった。投資家が会社の主な技術の推進を消極的に見たのは初めてではありません。 2006年に会社の株価が長期にわたって継続的に下落したことを受けて、投資家はAmazonの主要な収益センターとなったクラウドビジネスであるAWSを作成し、幅広いAI受け入れを活用するために極端な位置に置くというAmazonの強力な推進に反応しました。
その他のAI株：
Morgan Stanleyは、イベント後に素晴らしいMicron価格目標を設定します。 Bank of America は、プライベート会議の後、Palantir 株式予測を更新します。 Morgan Stanleyは、目立つBroadcom価格目標を下げました。
今日のAWS投資は素晴らしいようです。しかし、当時2006年第2四半期の営業利益が55％も急減した点を勘案すれば、スラムダンクとは距離が遠い。
Amazon株に対する賭けは悪い賭けであることが判明した。それが再び真になるかどうかは分からないが、RSIは、少なくとも株式が短期的な上昇を見せるという強力な信号を点滅させている。
Amazon株式の要約情報：株式価格：$ 198.79時価総額：$ 2.13兆先行株価収益率：24.5株価売上高：3総現金および等価物：$ 1,230億株式売上高株式：7,185万RSI（14）：23.10
おそらく、RSIをテクニカルアナリストが反対の指標として使用するスピードメータとして考えることが役に立ちます。 14日間の平均利益と損失を測定します。 70以上の場合、売買数、30未満は売買とみなされます。
AmazonのRSIは23で、これは極端な数値であり、数年で最も低いレベルです。 AmazonのRSIが30未満に低下したときに購入した記録は説得力があります。たとえば、株価が約115ドルで取引されていた2022年5月には、RSIは25を記録しました。 RSIは、2025年3月末の関税により、S&P 500がほぼ20％下落し、アマゾン株価が200ドル下落したときに30を引き下げました。去る11月、株価は250ドル付近で最高値を記録しました。
現在の数値は低点よりはるかに拡大しているため、過去がプロローグであれば反転が近づいている可能性があります。
AmazonがAIに2000億ドルを投資
AIが革新的すぎて積極的な投資戦略が必要だと思うのは、Amazonだけではありません。
GoogleとMicrosoftを含む最大のハイパースケーラは、今年だけで6,250億ドルを超高速で効率的なNvidia AIチップ、高帯域幅メモリ、Super Microなどの水冷サーバー、およびケーブル、スイッチ、ルータなど、これらすべてをまとめた接続組織にアップグレードするために費やす予定です。
関連項目：America Bank、収益後のAmazon株価目標のリセット
AIソリューションの構築、テスト、実装にすべてが熱中しているようです。個人は既存の検索を置き換えるためにAIチャットボットを使用しています。銀行はリスクを回避するためにこれを使用しています。製薬会社はより良い薬を開発するためにそれを使用しており、製造業者と小売業者はサプライチェーンを改善するためにこの技術の使用を受け入れています。グローバル軍も戦場での使用を模索しています。
Gartnerは最近市場機会について説明し、Amazonの支出は単にパイの公正な分け前を確保するためのテーブルステーキかもしれません。
2026年には、インフラ、サービス、ソフトウェア、モデル、プラットフォームなどの総支出が1年前より44％増加した2兆5千億ドルを超えると推定されます。
ウォールストリートの切断が発生
アマゾンの株価が大きな打撃を受けた一方、ウォールストリートのアナリストたちは会社の周りを回り、目標価格を下げながらもアマゾンの見通しを擁護した。
TipRanksが追跡した44の評価のうち41は「買い」であり、「売り」はありません。ウォールストリートでは、「売り上げ」の評価がまれであることを考慮すると、あまり驚くべきことではありません。それにもかかわらず、平均アナリストの目標価格は282ドルです。収益後の修正にもかかわらず、これは勝利方法に戻ることができれば株式の膨大な上昇の余地を表します。
Bank of Americaは、収益後にTheStreetと共有した研究ノートで、「経営陣は需要シグナルを予測する能力と、顧客がAIを活用するためにデータをクラウドに移動するにつれて、AIが増加する需要を捉える「異常な機会」を提供すると確信しているようです」と書いた。 「Amazonは今回の投資に一人ではなく、競合他社がAWSの主要顧客と収益ベースに提供するよりもAmazonがより多くの投資をする方が合理的だと思います。」
Bank of Americaは、多くの企業と同様に、急増する資本支出が短期的にマージンに打撃を与えるため、目標価格（$ 275）を下げました。それにもかかわらず、アナリストはAmazonに対してまだ楽観的です。
Bank of Americaは、「容量の増加により、今後の四半期にマージンのボラティリティが追加されますが、私たちはこの容量が業界全体のAIビジネス変革の一部として完全に活用され、Amazonが非常に魅力的な分野で競争力を維持するのに役立つと考えています。
もし彼らが正しいなら、今は投資家がAmazon株を購入または追加することを検討するのに良い時期になるかもしれません。しかし、投資家は株式が論理的に考えられているよりも下落する可能性があることを覚えておく必要があります。需要がアマゾンの楽観的な見通しを満たしていない場合、または支出が増加し続けると、追加の下落につながる可能性があり、価格目標もまた低下する可能性があります。
Todd CampbellはAmazon株を所有しています。
関連項目：Walmartの顧客の変化は、Target、Amazonの現実の確認です。
