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BAE Systems (LSE:BA.) 株式は現在まだ熱いままです。今日（2月18日）より強力な上昇は、防衛産業の価値が12ヶ月間、なんと57％も引き上げられたという意味です。
これを理解すると、1年前にFTSE 100企業の株式101株を購入した人は、現在766ポンドの資本利益を享受しているはずです。その株式数の価値は、12ヶ月前に£1,350から現在の£2,116の価値に増加しました。それはすべてではありません。配当を追加すると、投資家は合計811ポンドの収益を実現しました。
過去の業績が常に将来の収益の信頼できる指針になるわけではありません。しかし、今日の激しい取引更新の後、BAE Systemsの株価は上昇し続けることができると確信しています。理由を知りたいですか？
予測が崩れました
地政学的秩序が揺れながら、世界国防予算が暴増している。ロシアと中国の膨張主義への懸念のため、西欧の支出は冷戦の終結後に見られなかったレベルに急上昇しています。ヨーロッパでも米国の安保保障縮小の兆しで予算が急増している。
世界最大の防衛産業の1つであるBAE Systemsは、単に成功するだけではありません。期待を継続して混乱させる速度で優れた性能を発揮しています。水曜日には、29億ポンドの利息および税前の基本収益（EBIT）を発表しました。これは12％上昇した数値で会社自体指針（9％～11％上昇）を上回りました。
売上は10％増加し、予想値最高値の307億ポンドを記録し、すべての部門で成長が報告されています。同社の受注残高は12月現在836億ポンドで、前年同期比58億ポンド増加しました。
しかし、BAEシステムズは引き続き推進力を維持できますか？さらなる進展があると確信しており、2026年には次のように予測しました。
売上成長率は7～9％。基本的なEBIT成長は9％〜11％です。
しかし、一部のアナリストは、この事業が再び優れた見通しを過小評価していると考えています。 Hargreaves LansdownのアナリストAarin Chiekrie氏は、「2026年の指針は特に過去数年間のグループのパフォーマンスを考慮すると、保守的な側面にあるように見えます。
そうすればBAEの株価は来年にわたって膨大な量の航空油を受けることができる。
BAE Systemsの株価は買いですか？
つまり、現在の企業の膨大な価値評価が問題になるのでしょうか？現在の株価収益率（P / E）比率は25.8倍に達しています。
IGのアナリストであるChris Beauchampは、「最近の株価がより均等に上がっています。これは、株価が低評価期間を過ぎて会社が現在の高い期待を満たすことができることを立証しなければならない時期に移動したというシグナルです」と述べた。
BAE Systemsがこのテストに失敗した場合、株価は急落する可能性があります。そして、継続的なサプライチェーン問題からコア契約を失う可能性がある競争圧力まで、これを現実化することができる非常に実用的な課題があります。
しかし、バランスを取ると、FTSE会社は今日考慮すべき優れた株式だと思います。私の考えでは、BAEの長年の実績と明るい展望は、BAE株がプレミアム価値評価を受ける資格があることを意味します。今日のアップデートで引き続き急騰できるようです。
